ราคาน้ำมัน WTI พุ่งขึ้นกว่า 3% หลังอิหร่านกำหนดเงื่อนไขสำหรับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

• WTI ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% ในวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันทั่วโลก
• อิหร่านเรียกร้องให้ยกเลิกการปิดกั้นทางทะเลของสหรัฐฯ และจ่ายค่าชดเชยสงคราม ก่อนที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอย่างเต็มรูปแบบ
• การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มฮูตียังคงทำให้ risk premium ด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในระดับสูง

น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 3.20% ในวันจันทร์ และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 78.80 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนบทความ ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในรายวัน โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลาง

ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นศูนย์กลางความสนใจของตลาด เนื่องจากมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก อุปทานพลังงานทั่วโลกราว 20% ลำเลียงผ่านเส้นทางน้ำแห่งนี้ ทำให้ตลาดน้ำมันมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของการขนส่งที่ยืดเยื้อ

อิหร่านได้ย้ำถึงเงื่อนไขหลายประการก่อนที่จะตกลงเปิดช่องแคบดังกล่าวอีกครั้งอย่างเต็มรูปแบบ ตามรายงานของ Al Jazeera โมฮัมหมัด บาเกอร์ โซลกาดร์ เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เรียกร้องให้ยุติการปิดกั้นทางทะเลของสหรัฐฯ และถอนกำลังทางทะเลและทางอากาศของสหรัฐฯ ออกจากพื้นที่โดยรอบอิหร่าน รวมถึงเงื่อนไขอื่นๆ

เตหะรานยังเรียกร้องค่าชดเชยสำหรับความเสียหายที่เกิดจากความขัดแย้งล่าสุด การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร และการปล่อยทรัพย์สินของอิหร่านที่ถูกอายัดโดยไม่มีเงื่อนไข ข้อเรียกร้องเหล่านี้ในขณะนี้ลดความชัดเจนเกี่ยวกับการกลับมาดำเนินการขนส่งตามปกติอย่างรวดเร็ว และช่วยรักษา risk premium ในราคา WTI

ขณะเดียวกัน การเจรจากับโอมานเกี่ยวกับการจัดตั้งเส้นทางขนส่งที่ปลอดภัยผ่านช่องแคบฮอร์มุซดูเหมือนจะมีความคืบหน้า อย่างไรก็ตาม การที่ยังไม่มีข้อตกลงเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบอีกครั้งอย่างเต็มรูปแบบ ทำให้นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อความเสี่ยงที่กระแสการขนส่งน้ำมันจะหยุดชะงักเป็นเวลานาน

ความตึงเครียดในภูมิภาคไม่ได้จำกัดอยู่เพียงช่องแคบฮอร์มุซ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอ้างความรับผิดชอบต่อการโจมตีโรงกลั่นของ Saudi Aramco ด้วยโดรนในเมืองจาซาน ประเทศซาอุดีอาระเบีย การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่สำคัญครั้งล่าสุดยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงของอุปทานน้ำมันในภูมิภาค

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ความคืบหน้าในการเจรจาเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของ WTI สัญญาณของข้อตกลงที่อนุญาตให้กลับมาดำเนินการขนส่งได้อย่างต่อเนื่องอาจลด risk premium ด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่รวมอยู่ในราคาน้ำมัน ขณะที่ทางตันที่ยืดเยื้อหรือการยกระดับความขัดแย้งในภูมิภาคเพิ่มเติมอาจยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันดิบ

น้ำมันได้รับแรงหนุน ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับฮอร์มุซทำให้ CTA ถือสถานะซื้อ และการตอบสนองด้านอุปทานของสหรัฐฯ เริ่มก่อตัว

ตามข้อมูลจาก TD Securities บัญชีที่ใช้กลยุทธ์ตามแนวโน้มได้กลับมาอยู่ฝั่งซื้ออีกครั้ง โดยระบุว่า "CTA กลับมาซื้อน้ำมันดิบและน้ำมันทำความร้อน ขณะที่ข้อตกลงเกี่ยวกับฮอร์มุซยังไม่สามารถบรรลุได้" ธนาคารระบุว่า "CTA เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการเข้าซื้อน้ำมันดิบ WTI และเบรนท์ รวมถึงน้ำมันทำความร้อน" เนื่องจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในระดับสูง TD ชี้ว่า "ข้อตกลงเกี่ยวกับฮอร์มุซยังไม่สามารถบรรลุได้" ขณะที่ "กลุ่มฮูตียังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย กระแสการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบยังคงถูกจำกัดอย่างรุนแรง และการส่งออกกับการกลั่นน้ำมันของรัสเซียยังคงซบเซาท่ามกลางการโจมตีอย่างต่อเนื่องของยูเครน" ซึ่งทั้งหมดนี้ช่วยหนุนราคาและสถานะซื้อสุทธิของ CTA

ING ก็ชี้ถึงความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่เช่นกัน โดยระบุว่า “ราคาน้ำมันยังคงได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ” ธนาคารระบุว่า แม้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า วอชิงตันกำลัง “เจรจาแบบกึ่งทางการ” กับอิหร่าน ซึ่งบ่งชี้ว่าให้ความสำคัญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจมากกว่าการยกระดับทางทหาร แต่ “ยังคงมีอุปสรรคสำคัญก่อนที่จะสามารถบรรลุข้อตกลงที่กว้างขึ้นได้” ING เสริมว่า “รายงานระบุว่าอิหร่านและโอมานใกล้บรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซแล้ว อย่างไรก็ตาม การเปิดเส้นทางน้ำดังกล่าวอย่างเต็มรูปแบบยังมีแนวโน้มขึ้นอยู่กับความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน”

แม้ปัจจัยแวดล้อมจะยังเอื้ออำนวย แต่ ING สังเกตว่าการถือครองเก็งกำไรมีความระมัดระวังมากขึ้น โดย “ผู้จัดการกองทุนลดสถานะซื้อสุทธิใน NYMEX WTI ลง 7,257 สัญญา เหลือ 101,050 สัญญา ขณะที่สถานะซื้อสุทธิใน ICE Brent ลดลง 20,361 สัญญา เหลือ 164,722 สัญญา นับเป็นการลดลงรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง” ในด้านปัจจัยพื้นฐาน ING ระบุว่า “กิจกรรมด้านน้ำมันของสหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัว โดยข้อมูลจาก Baker Hughes แสดงให้เห็นว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันเพิ่มขึ้น 3 แท่นเป็น 454 แท่น ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025” ขณะเดียวกัน “การส่งออกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากผู้ซื้อพยายามหาแหล่งอุปทานทางเลือก แม้ว่าการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ในช่วงที่ผ่านมาได้รับแรงหนุนจากการลดลงของสินค้าคงคลัง มากกว่าการเติบโตของการผลิตที่แข็งแกร่งขึ้น”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคน้ำมัน WTI สหรัฐฯ

ในกราฟรายชั่วโมง น้ำมัน WTI สหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ 78.69 ดอลลาร์ แนวโน้มระยะสั้นเป็นกลางถึงขาขึ้น เนื่องจากราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ประมาณ 76.24 ดอลลาร์ได้ แต่ยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ประมาณ 78.77 ดอลลาร์ และเส้นแนวต้านขาลงใกล้ 79.03 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในแดนขาขึ้นใกล้ระดับ 64 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ แต่กำลังเผชิญกับโซนอุปทานใกล้เคียงดังกล่าว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ในช่วงระหว่างแนวกั้นของเส้นเทรนด์ไลน์ขาลงที่ประมาณ 79.03 ดอลลาร์ และเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 78.77 ดอลลาร์ การทะลุเหนือโซนนี้ได้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ชั่วโมงใกล้ 76.24 ดอลลาร์ โดยการหลุดระดับฐานนี้มีแนวโน้มเป็นสัญญาณว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังอ่อนกำลังลง และอาจเกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้นภายในกรอบราคาโดยรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)