คาดการณ์โลหะเงิน: การฟื้นตัวชนกับแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน

• ราคาโลหะเงินพยายามฟื้นตัวเหนือระดับ $60.00 ท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น
• การปิดช่องแคบ Bab el-Mandeb ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน
• นักลงทุนรอการประกาศนโยบายการเงินของ ECB ในวันพฤหัสบดี

ในตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ทิ้งขาขึ้นในช่วงเช้า แต่ยังคงสูงขึ้น 0.8% อยู่ที่ประมาณ $59.25 โลหะสีขาวพยายามดีดตัวเกินระดับจิตวิทยาที่ $60.00 ไม่ได้เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นใหม่ ท่ามกลางความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ในเซสชันยุโรป ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% อยู่ที่ประมาณ $86 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 5 สัปดาห์

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความคาดหวังเงินเฟ้อที่ร้อนแรง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่บังคับให้ธนาคารกลางทั่วโลกต้องเข้มงวดนโยบายการเงิน ในทางทฤษฎี ความคาดหวังนโยบายการเงินที่เข้มงวดส่งผลลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ความกังวลเกี่ยวกับการบีบอัดอุปทานพลังงานเพิ่มเติมจากตะวันออกกลางเกิดจากการปิดช่องแคบ Bab el-Mandeb ซึ่งเป็นทางเข้าทางใต้ของทะเลแดง ที่ซึ่งมีการขนส่งพลังงานทั่วโลกถึง 7%

ตามรายงานของ BBC News กลุ่มฮูตีในเยเมนที่มีแนวร่วมกับอิหร่านประกาศ “การปิดล้อมทางทะเล” ต่อซาอุดีอาระเบียเพื่อตอบโต้การปิดกั้นท่าเรือและสนามบินในพื้นที่ทางตะวันตกเฉียงเหนือของเยเมนที่กลุ่มฮูตีควบคุม

ในอนาคต ตัวกระตุ้นราคาโลหะเงินถัดไปจะเป็นการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับคำชี้แจงของประธาน ECB คริสตีน ลาการ์ด เกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

XAG/USD เคลื่อนไหวสูงขึ้นที่ประมาณ $59.34 ณ เวลาข่าว โลหะสีขาวฟื้นตัวขึ้นมาใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $59.68 ซึ่งช่วยปรับปรุงแนวโน้มระยะสั้น

แนวโน้มของเส้น EMA ยังคงลดลง แสดงให้เห็นว่าการดีดตัวอาจเผชิญแรงขายใกล้แนวต้านนี้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 45.49 ยังต่ำกว่าระดับกลาง 50 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแอมากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $59.68 และการปิดเหนือระดับนี้ในรายวันจะช่วยขยายการฟื้นตัวไปยังระดับสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $63.28 การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนจะกระตุ้นการกลับตัวเป็นขาขึ้น ยืนยันรูปแบบ Double Bottom ที่เกิดขึ้น ส่วนแนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมที่ $54.77

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนโดยใช้เครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันเบรนท์ยังคงสูง ขณะที่ Rabobank เตือนว่าตลาดพลังงานไม่สามารถหยุดพักในช่วงฤดูร้อนได้

นักวิเคราะห์ของ Rabobank เน้นย้ำว่ามีสัญญาณที่เกิดขึ้นของ “การปิดล้อมท่าเรือซาอุดีอาระเบียที่ถูกคุกคาม” ซึ่งส่งผลต่อราคาพลังงานแล้ว โดยเตือนว่าการพัฒนานี้ “จะไม่อนุญาตให้ตลาดพลังงาน ‘หยุดพักในช่วงฤดูร้อน’ แต่จะทำให้ราคาพุ่งขึ้น” ธนาคารระบุว่า “ขณะเขียนบทความนี้ ราคาน้ำมันเบรนท์อยู่ที่ $91.5 โดยมีส่วนต่างราคาก๊าซ (crack spreads) อยู่ที่ประมาณ $70” ซึ่งแสดงให้เห็นถึงระดับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สะท้อนอยู่ในระดับราคาปัจจุบันของตลาด