จาก $3,500 สู่ $6,000: มุมมองเชิงบวกของปีเตอร์ ชิฟฟ์ สำหรับทองคำและผู้ผลิตในปี 2026

TradingKey - ด้วยแรงหนุนจากความคาดหมายการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ความวุ่นวายทางการเมือง และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น ราคาทองคำพุ่งทะลุ $3,500 ต่อออนซ์ ระหว่างการซื้อขายช่วงเช้าวันอังคารในตลาดเอเชีย สร้างสถิติสูงสุดใหม่ ปีเตอร์ ชิฟฟ์ ผู้เชี่ยวชาญด้านทองคำชื่อดังของวอลล์สตรีท ระบุว่าตลาดอยู่ในสภาพแวดล้อมที่ดีที่สุดในชีวิตของเขา คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ 2026 ที่ 70 ทองคำแตะ $6,000 และหุ้นผู้ผลิตทองคำเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าอีกครั้ง

เมื่อวันอังคารที่ 2 กันยายน ทองคำ (XAU/USD) ทะลุ $3,500 ต่อออนซ์ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ แตะจุดสูงสุดที่ $3,508.59 ก่อนปรับตัวลงเล็กน้อย — แต่ยังปิดวันในแดนบวก

สถิติสูงสุดของราคาทองคำ ที่มา: TradingView

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ให้เหตุผลการพุ่งขึ้นนี้จาก:

• วิกฤตอิสระภาพเฟดจากกรณี "ปลดคุ๊ก"
• การลดอัตราดอกเบี้ยเดือนกันยายนที่ใกล้เข้ามา
• ความต้องการใช้ทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเศรษฐกิจมหภาค

BNP Paribas ระบุว่า ปัจจัยทั้งหมดกำลังสอดคล้องกันเพื่อผลักดันราคาทองคำ โดยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นช่วยเสริมความน่าดึงดูดของทองคำอย่างชัดเจน ANZ Bank ชี้ว่า การเรียกร้องให้ลดต้นทุนการกู้ยืมในแลกเปลี่ยนกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น กำลังดึงดูดความสนใจนักลงทุน ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำ

UBS ชี้ว่า ด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้เข้ามา นักลงทุนกำลังเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์ในทองคำ ซึ่งอาจผลักดันให้ทองคำพุ่งสู่ระดับสูงสุดใหม่ในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ ผู้สนับสนุนทองคำมานาน ได้เตือนถึงฟองสบู่ การลดค่าเงินตรา และการฟื้นตัวของทองคำที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ — มุมมองที่กำลังได้รับการยืนยัน ในปี 2025 ทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 32% และ ETF ผู้ผลิตทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 80% ตั้งแต่ต้นปี

ตามข้อมูล Zero Hedge ชิฟฟ์ กล่าวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า"ผมไม่คิดว่าจะเคยมองโลกในแง่ดีขนาดนี้มาก่อน"

เขาเน้นว่า ไม่ใช่แค่ปัจจัยพื้นฐาน — แผนภูมิรายเดือนและรายสัปดาห์ยังส่งสัญญาณตลาดขาขึ้นที่ทรงพลังชิฟฟ์ ชี้เฉพาะว่า หุ้นผู้ผลิตกำลังนำการฟื้นตัว โดยระบุว่า แม้ทองคำจะปรับตัวลง หุ้นทองคำก็ยังเพิ่มขึ้นได้

ตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา นักเศรษฐศาสตร์ผู้นี้ผลักดันแนวคิด "ผู้ผลิตนำหน้าโลหะ" กระตุ้นให้นักลงทุนโฟกัสบริษัทที่ขุดทองคำจริง ๆ เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการได้รับผลตอบแทนจากตลาดขาขึ้นที่กำลังเกิดขึ้น"ทองคำใต้ดินถูกที่สุดเท่าที่เคยเป็นมา เมื่อเทียบกับทองคำเหนือดิน"

ชิฟฟ์ ระบุว่า VanEck Gold Miners ETF (GDX) เพิ่มขึ้น 86% ในปีนี้ Junior Gold Miners ETF (GDXJ) เพิ่มขึ้น 87% และ Newmont Mining (NEM) เกือบเพิ่มเป็นสองเท่า — ทำให้เป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดอันดับสองใน S&P 500 ตั้งแต่ต้นปี

เขาพยากรณ์ว่า ภายในสิ้นปี Newmont อาจแซง Palantir ผู้นำ AI ขึ้นเป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดใน S&P 500

ชิฟฟ์ ย้ำมุมมองเชิงลบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ระบุว่า DXY จะถล่มไม่ใช่แค่ปรับตัวลง อาจร่วงสู่ 90 ภายในสิ้นปี หากการผ่อนคลายเชิงปริมาณกลับมาในปีหน้า เขามองว่า DXY จะดิ่งสู่ 70 ภายในสิ้นปี 2026 — ระดับเดียวกับวิกฤตการเงินปี 2008 — และระดับ 40 ก็เป็นไปได้

ในสภาพแวดล้อมนี้ เขาคาดการณ์ว่า ทองคำอาจแตะ $4,000 ต่อออนซ์ ภายในสิ้นปี 2025 $6,000 ในปี 2026 และหุ้นผู้ผลิตยังมีศักยภาพเพิ่มขึ้นอีกมาก — อาจเพิ่มอีก 50% ถึง 100%

เนื้อหานี้แปลโดย AI ซึ่งอาจมีข้อผิดพลาดจากข้อจำกัดทางเทคโนโลยีและภาษา จึงไม่สามารถรับประกันความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของเนื้อหาได้ทั้งหมด ในการนำข้อมูลไปใช้ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับ และใช้วิจารณญาณประกอบการตัดสินใจ ทั้งนี้ บริษัทฯ จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายหรือความเข้าใจผิดใดๆ ที่เกิดขึ้นจากการใช้เนื้อหาดังกล่าว

ลิงก์บทความต้นฉบับ