ราคาทองคํายังคงอยู่ต่ำกว่า $3,400 โดยมีแนวโน้มการปรับตัวขึ้นจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการค้า

• ราคาทองคำอาจดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าอย่างต่อเนื่อง
• เทรดเดอร์ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปในสัปดาห์นี้
• รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์เตือนว่าสิทธิอิสระของเฟดในนโยบายการเงินอยู่ในความเสี่ยงเนื่องจากการขยายอำนาจของมัน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันอังคารหลังจากที่เพิ่มขึ้นติดต่อกันสองวัน อย่างไรก็ตาม ราคาของโลหะที่ปลอดภัยอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนที่มีอยู่ก่อนถึงกำหนดเส้นตายภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ในวันที่ 1 สิงหาคม นอกจากนี้ ความรู้สึกของตลาดยังลึกซึ้งขึ้นเนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

เทรดเดอร์จับตามองการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และสหภาพยุโรป (EU) ในสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าจะสรุปข้อตกลงการค้าก่อนถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม ซึ่งทรัมป์ได้ขู่ที่จะเรียกเก็บภาษี 30% กับการส่งออกของสหภาพยุโรป สหภาพยุโรปกำลังสำรวจชุดมาตรการตอบโต้ที่กว้างขึ้นต่อสหรัฐฯ เนื่องจากแนวโน้มในการทำข้อตกลงการค้าที่ยอมรับได้กับวอชิงตันลดน้อยลง ตามที่นักการทูตของสหภาพยุโรปรายงาน

รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์กล่าวว่าสิทธิอิสระของเฟดในนโยบายการเงินอยู่ภายใต้การคุกคามจากการขยายอำนาจไปยังพื้นที่ที่ไม่เกี่ยวข้องกับนโยบาย เบสเซนต์เรียกร้องให้ธนาคารกลางทำการตรวจสอบอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับกิจกรรมเหล่านั้น เขายังเรียกร้องให้มีการประเมินใหม่เกี่ยวกับเฟดในฐานะสถาบัน การวิจารณ์ของประธานาธิบดีทรัมป์ต่อประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่ไม่ลดอัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มความคาดเดาเกี่ยวกับการปลดออกจากตำแหน่งที่อาจเกิดขึ้น

คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.0% ในวันพฤหัสบดีหลังจากการปรับลดหลายครั้ง ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดในสัปดาห์หน้า

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำลดลงขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางความระมัดระวังในตลาด

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ยังคงทรงตัวหลังจากที่ลดลงมากกว่า 0.50% ในเซสชั่นก่อนหน้า และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 97.90 ในขณะที่เขียน ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากความระมัดระวังในตลาด ซึ่งส่งผลกระทบต่อทองคำที่มีราคาเป็นดอลลาร์โดยทำให้มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น
• เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวกล่าวว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์มีแนวโน้มที่จะปลดประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ได้ปฏิเสธในโพสต์ Truth Social เมื่อวันอาทิตย์ โดยเรียกมันว่า "ไม่เป็นความจริงตามปกติ"
• นางสาวอนา พอลิน่า ลูน่า ส.ส. พรรครีพับลิกันได้กล่าวหาประธานเฟด พาวเวลล์อย่างเป็นทางการว่ากระทำการให้การเท็จในสองกรณีที่แยกกัน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการหารือเกี่ยวกับการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของเฟดในวอชิงตัน ดี.ซี.
• ผู้ว่าการ FOMC นางอาเดรียนา คูกเลอร์กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่ควรลดอัตราดอกเบี้ย "ในระยะเวลาหนึ่ง" เนื่องจากผลกระทบจากภาษีของรัฐบาลทรัมป์เริ่มปรากฏในราคาผู้บริโภค คูกเลอร์เสริมว่าการมีนโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อรักษาจิตวิทยาเงินเฟ้อให้สอดคล้อง
• ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ ดาลีย์กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้เป็นมุมมองที่ "สมเหตุสมผล" ขณะเตือนว่าอย่ารอช้าเกินไป ดาลีย์เสริมว่าอัตราดอกเบี้ยจะตั้งอยู่ที่ 3% หรือสูงกว่า ซึ่งสูงกว่าระดับที่เป็นกลางก่อนเกิดโรคระบาด
• ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์กล่าวว่าเขาเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐควรลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม โดยอ้างถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น วอลเลอร์เสริมว่าการเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีความเสี่ยงที่จะต้องดำเนินการที่รุนแรงมากขึ้นในภายหลัง

ราคาทองคำถอยกลับจาก $3,400 แม้จะมีแนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่

ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,390 ต่อออนซ์ในวันอังคาร การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาของโลหะอยู่ในช่วงการปรับฐานภายในรูปแบบกรอบราคาขาขึ้น ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่ นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่เหนือ 50 ซึ่งเสริมสร้างมุมมองขาขึ้น

XAU/USD อาจเข้าใกล้แนวต้านหลักที่ระดับสูงสุดในสามเดือนที่ $3,452 ซึ่งถูกทำลายเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน ตามด้วยระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 22 เมษายน การทะลุระดับนี้อาจสนับสนุนให้คู่เงินทดสอบขอบด้านบนของกรอบราคาขาขึ้นที่ประมาณ $3,630

ในด้านลบ แนวรับทันทีปรากฏที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันที่ $3,358 การทะลุระดับนี้อาจทำให้โมเมนตัมราคาสั้นๆ อ่อนตัวลงและนำไปสู่การทดสอบขอบล่างของกรอบราคาขาขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับ EMA 50 วันที่ $3,316

XAU/USD: กราฟรายวัน

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น