ราคาทองคำร่วงลงเนื่องจากความก้าวหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนชดเชยความขัดแย้งระหว่างอินเดีย-ปากีสถาน

• ราคาทองคำลดลงมากกว่า 1% เนื่องจากจีนและสหรัฐฯ ประกาศว่าผู้บริหารระดับสูงจะพบกันที่สวิตเซอร์แลนด์ในสุดสัปดาห์นี้เพื่อพูดคุยเกี่ยวกับการค้า
• จีนได้ออกมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นผลดีต่อทองคำ
• แนวโน้มขาขึ้นของทองคำอาจกลับมาได้หากเกิดความตึงเครียดระหว่างอินเดียและปากีสถานเพิ่มขึ้นหรือหากการเจรจาการค้าล้มเหลว

ทองคำ (XAU/USD) ลดลงมากกว่า 1% ในวันพุธที่ราคา $3,391 ณ เวลาที่เขียน ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และหลังจากที่ทั้งจีนและสหรัฐฯ ยืนยันว่าการเจรจาการค้าจะเริ่มขึ้นในสุดสัปดาห์นี้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ และผู้แทนการค้าสหรัฐฯ เจมีสัน เกียร์ จะเดินทางไปยังสวิตเซอร์แลนด์ในสัปดาห์นี้เพื่อเจรจาการค้ากับคณะผู้แทนจีนที่นำโดยรองนายกรัฐมนตรี เฮอ ลิฟง โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความตึงเครียดจากการเก็บภาษีที่คุกคามทั้งสองเศรษฐกิจ ในระยะแรกจะไม่มีการเจรจาการค้าอย่างเป็นทางการ แต่จะเป็นการพูดคุยเพื่อลดความตึงเครียดตามที่เบสเซนต์กล่าวในฟ็อกซ์นิวส์

ข่าวนี้เกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งจะมีขึ้นในวันพุธในช่วงเซสชั่นอเมริกา ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME Fedwatch มีความน่าจะเป็น 95.6% ที่อัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจอย่างมาก แม้จะมีแรงกดดันจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ต่อเฟดและประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ให้ลดอัตราดอกเบี้ย แต่ดูเหมือนว่าเฟดจะไม่ยอมให้มีการเรียกร้องทางการเมืองใด ๆ และจะคงอัตราไว้ในระดับเดิมในขณะที่รอผลกระทบจากการเก็บภาษีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเงินเฟ้อ

ข่าวสารประจำวัน: การประชุมที่สวิตเซอร์แลนด์ชดเชยความขัดแย้งระหว่างอินเดีย-ปากีสถาน

• ราคาทองคำหยุดสตรีคการชนะสองวัน เนื่องจากสัญญาณความก้าวหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนลดความต้องการที่หลบภัยแม้ว่าเหตุการณ์ทางทหารระหว่างอินเดียและปากีสถานจะเพิ่มขึ้นในคืนที่ผ่านมา ตามรายงานของบลูมเบิร์ก
• ปากีสถานกล่าวว่าได้ยิงเครื่องบินอินเดียลงห้าลำและจับกุมทหารเป็นการตอบโต้การโจมตีทางทหารของอินเดียในช่วงเช้าวันพุธ แนวโน้มของสงครามระหว่างเพื่อนบ้านที่มีอาวุธนิวเคลียร์มักจะเป็นผลดีต่อทองคำ แม้ว่าความต้องการที่หลบภัยที่เพิ่มขึ้นในช่วงนี้จะถูกยกเลิกโดยความหวังในการเจรจาการค้า ตามรายงานของบลูมเบิร์ก
• หัวหน้าบริษัทเหมืองแร่ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ได้เตือนอุตสาหกรรมให้รักษาวินัยหลังจากราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยเรียกร้องให้ผู้บริหารหลีกเลี่ยงการทำผิดพลาดซ้ำ ตามรายงานของ FT

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาทองคำ: การเจรจาอีกครั้ง ไม่มีข้อตกลง

การปรับตัวลดลงของราคาทองคำในวันพุธดูเหมือนจะเป็นไปตามที่คาดไว้ เนื่องจากได้มีการเริ่มต้นขั้นตอนแรกในการเจรจาระหว่างจีนและสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่านี่คือจุดสิ้นสุดของแนวโน้มขาขึ้นสำหรับทองคำ และโลหะมีค่าจะลดลงต่ำกว่า $3,000 ในเร็ว ๆ นี้ การเจรจาอยู่ในระยะเริ่มต้นและดูเหมือนว่าจะเป็นเพียงการลดความตึงเครียด ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดความเสี่ยงจากข่าวสารที่ว่า การเจรจาเหล่านี้ไม่ราบรื่นหรืออาจล้มเหลว

ในด้านบวก แนวต้าน R1 ที่ $3,469 ดูเหมือนจะอยู่ห่างไกล แต่ยังอาจมีการทดสอบหากมีข่าวสารที่ขัดแย้งเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน หรือหากการประชุมเฟดมีเซอร์ไพรส์ หากมีการติดตามผลเกิดขึ้น แนวต้าน R2 ที่ $3,508 จะตามมาหลังจากที่มีการตั้งระดับสูงสุดใหม่ที่ระดับ $3,500

ในด้านลบ จุดหมุนที่ $3,396 เป็นระดับแรกที่ต้องจับตามองในแง่ของการปิดรายวันต่ำกว่าหรือสูงกว่าระดับนี้ ด้านล่างลงไป แนวรับ S1 รายวันอยู่ที่ $3,358 ระดับทางเทคนิคที่ $3,245 ควรจะทำงานได้ดีและรักษาไว้ในกรณีที่มีการกลับตัวอย่างกะทันหันหากแนวรับ S2 ที่ $3,285 ไม่แข็งแกร่งพอ

XAU/USD: กราฟรายวัน

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น