คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวเหนือ $2,600 ขณะที่เทรดเดอร์รอปัจจัยกระตุ้นใหม่

• ราคาทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวที่ประมาณ $2,625 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ 
• แนวทางการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ระมัดระวังมากขึ้นในปีหน้าจากเฟดกดดันราคาทองคำให้ลดลง 
• ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่อ่อนลง ความต้องการทองคำในจีนที่เพิ่มขึ้น และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการลดลงของ XAU/USD  

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงทรงตัวใกล้ $2,625 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ ท่าทีที่ยัง hawkish ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงหลังจากรายงานเงินเฟ้อที่อ่อนลงอาจจำกัดการลดลงของราคาทองคำ

เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ส่งสัญญาณว่าจะชะลอการลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติม แผนภูมิ dot plot ของเฟด ซึ่งเป็นแผนภูมิที่คาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ระบุว่ามีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครึ่งเปอร์เซ็นต์ในปี 2025 เมื่อเทียบกับการปรับลดเต็มเปอร์เซ็นต์ที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกันยายน สิ่งนี้ยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และกดดันราคาทองคำที่มีการกำหนดราคาเป็น USD เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของทองคำ

ในทางกลับกัน ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนกว่าที่คาดอาจช่วยจำกัดการขาดทุนของโลหะมีค่า อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้นเป็น 2.4% YoY ในเดือนพฤศจิกายนจาก 2.3% ในเดือนตุลาคม ตัวเลขนี้ต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 2.5% ในขณะเดียวกัน ดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับ 2.8% ในการอ่านครั้งก่อน แต่ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 2.9%

ความต้องการทองคำในจีนที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยหนุนราคาทองคำ เนื่องจากจีนเป็นประเทศผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยเหลือเวลาไม่ถึง 6 สัปดาห์จนถึงวันตรุษจีน เทศกาลซื้อทองคำที่หนักที่สุดในโลกแซงหน้าเทศกาลดิวาลีในอินเดีย นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจเพิ่มกระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำ