คาดการณ์หุ้น Bloom Energy: BE พุ่งขึ้นเกือบ 11%, ความต้องการพลังงานของศูนย์ข้อมูล AI จะยังคงขับเคลื่อนให้หุ้นปรับตัวสูงขึ้นได้หรือไม่?
พอดแคสต์ AI
เมื่อวันที่ 29 กันยายน ตามเวลา ET หุ้น Bloom Energy (BE) ปิดพุ่งขึ้น 10.8% ที่ 291.25 ดอลลาร์ ท่ามกลางความต้องการพลังงานจากศูนย์ข้อมูล AI ที่หนุนให้รายได้ไตรมาส 2 เติบโต 165.5% และมีการขยายวงเงินทุนโครงสร้างพื้นฐานกับ Brookfield เป็น 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มประมาณการรายปี 2026 พร้อมเข้าซื้อโรงงานใหม่เพื่อขยายกำลังการผลิตเชิงกลยุทธ์ ด้านเทคนิคระบุโซนแนวต้านสำคัญที่ 302–305 ดอลลาร์ หากยืนเหนือได้มีโอกาสทดสอบ 330–331 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 288–293 ดอลลาร์ ความเสี่ยงหลักขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของโครงการและการแปลงสัญญาให้เป็นคำสั่งซื้อที่แน่นอน
TradingKey - เมื่อวันที่ 29 กันยายน ตามเวลา ET บลูม เอนเนอร์ยี่ (BE) ปิดพุ่งขึ้น 10.8% ที่ระดับ 291.25 ดอลลาร์ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 302.25 ดอลลาร์ พร้อมปริมาณการซื้อขายประมาณ 23.69 ล้านหุ้น ซึ่งสูงกว่าระดับเฉลี่ยในช่วงที่ผ่านมาอย่างมาก ในการซื้อขายก่อนหน้านี้ หุ้น BE ร่วงลง 8.95% แสดงถึงความผันผวนของราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในระดับราคาที่สูง
[ที่มา: TradingView]
ตามข้อมูลเปิดเผยจากเมืองฟรีมอนต์ บลูม เอนเนอร์ยี่ ได้เข้าซื้อโรงงานในท้องถิ่นพื้นที่ประมาณ 158,000 ตารางฟุตเพื่อขยายการดำเนินงาน และคาดว่าจะเพิ่มตำแหน่งงานด้านการผลิตขั้นสูงหลายร้อยตำแหน่ง ทั้งนี้ ยังไม่มีการประกาศวัตถุประสงค์การใช้งานเฉพาะเจาะจง กำลังการผลิตเพิ่มเติม และกรอบเวลาการผลิต
เดวิด อาคาโร นักวิเคราะห์จากมอร์แกน สแตนลีย์ เชื่อว่าการขยายกิจการสะท้อนถึงอุปสงค์ต่อผลิตภัณฑ์ของบริษัทที่ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ขณะที่เจฟฟะรีส์ยังคงคำแนะนำ "ถือ" และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 229 ดอลลาร์ เป็น 264 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงต่ำกว่าราคาปิดล่าสุดของหุ้น BE
ภาวะขาดแคลนไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูล AI ผลักดันความต้องการพลังงานในพื้นที่
การใช้พลังงานของคลัสเตอร์เซิร์ฟเวอร์ AI ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ระยะเวลาการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการเชื่อมต่อและระบบส่งไฟฟ้ายาวนาน ส่งผลให้ศูนย์ข้อมูลบางแห่งหันมาใช้โซลูชันการผลิตไฟฟ้าในพื้นที่ โดยเซลล์เชื้อเพลิงแบบออกไซด์แข็ง (solid oxide fuel cell) ของบลูม เอ็นเนอร์ยี่ (Bloom Energy) สามารถผลิตไฟฟ้าได้ในพื้นที่ของลูกค้า จึงช่วยลดการพึ่งพาความจุไฟฟ้าเพิ่มเติมจากระบบสายส่ง อย่างไรก็ตาม โครงการเหล่านี้ยังคงต้องจัดหาเชื้อเพลิงและได้รับใบอนุญาตที่เกี่ยวข้อง
ข้อตกลงการให้บริการหลักที่ลงนามระหว่างออราเคิล (Oracle) และบลูม เอ็นเนอร์ยี่ (Bloom Energy) ครอบคลุมระบบเซลล์เชื้อเพลิงสูงสุด 2.8 กิกะวัตต์ (GW) โดยมีการทำสัญญาแล้ว 1.2 กิกะวัตต์ และเริ่มดำเนินการติดตั้งแล้ว ขณะที่ความจุส่วนที่เหลือขึ้นอยู่กับการจัดซื้อจัดจ้างและความคืบหน้าของโครงการในระยะถัดไป นอกจากนี้ บลูม เอ็นเนอร์ยี่ และบรุ๊คฟิลด์ (Brookfield) ยังได้ขยายกรอบการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐาน AI จาก 5 พันล้านดอลลาร์ เป็น 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยจะเบิกจ่ายเงินทุนตามความคืบหน้าของโครงการ
บลูม เอ็นเนอร์ยี่ ระบุว่า ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน AI ของบริษัทได้ให้บริการแก่ลูกค้าแล้วเกือบ 24 ราย คิดเป็นกำลังการผลิตประมาณ 250 เมกะวัตต์ (MW) นอกจากนี้ ผู้บริหารของบริษัทยังระบุด้วยว่า ผู้ให้บริการระบบคลาวด์ขนาดใหญ่ (Hyperscaler) รายใหญ่ของสหรัฐฯ ตลอดจนผู้ให้บริการคลาวด์ AI, ห้องปฏิบัติการ AI และผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลอีกมากกว่าสิบราย ได้ตรวจสอบและอนุมัติโซลูชันการจ่ายไฟฟ้าของบริษัทแล้ว
รายได้เติบโต 166% ขณะที่การส่งมอบโครงการกลายเป็นปัจจัยสำคัญ
รายได้ในไตรมาสที่ 2 ของบลูม เอเนอร์ยี่ (Bloom Energy) แตะระดับ 1.065 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 165.5% เมื่อเทียบรายปี โดยอัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้นจาก 26.7% เป็น 33.4% และมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 226.4 ล้านดอลลาร์ บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ปี 2026 เป็น 3.9 พันล้านดอลลาร์ ถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ โดยค่ากลางคิดเป็นการเติบโตประมาณ 100% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) แบบ Non-GAAP ถูกกำหนดไว้ที่ 2.55 ถึง 2.85 ดอลลาร์
เมื่อพิจารณาจากมูลค่าตามราคาตลาดที่ประมาณ 94.2 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 29 กันยายน และค่ากลางของประมาณการรายได้ที่ 4.05 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนราคาต่อยอดขายย้อนหลัง (Trailing Price-to-Sales) ของ BE อยู่ที่ประมาณ 23.3 เท่า การประเมินมูลค่าในปัจจุบันกำหนดให้บริษัทต้องรักษาการเติบโตที่ค่อนข้างรวดเร็ว ตลอดจนดำเนินการขยายกำลังการผลิตและส่งมอบโครงการขนาดใหญ่ให้สำเร็จตามแผนที่วางไว้
ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามต่อไป ได้แก่ วัตถุประสงค์การใช้งานและกำหนดการเปิดใช้งานโรงงานแห่งใหม่ในฟรีมอนต์ (Fremont) การที่กำลังการผลิตส่วนที่เหลืออีก 1.6 GW ตามข้อตกลงกับออราเคิล (Oracle) จะสามารถเปลี่ยนเป็นคำสั่งซื้อที่แน่นอนได้หรือไม่ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไรขั้นต้น นอกจากนี้ ท่อส่งก๊าซธรรมชาติ ใบอนุญาตด้านคุณภาพอากาศ และความคืบหน้าในการก่อสร้างโครงการต่างๆ เช่น โครงการจูปีเตอร์ (Project Jupiter) ก็อาจส่งผลกระทบต่อการติดตั้งอุปกรณ์และกรอบเวลาการรับรู้รายได้เช่นกัน
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค BE: $302-$305 กลายเป็นโซนแนวต้านสำคัญ
ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 29 กันยายน หุ้น BE ซื้อขายที่ระดับ 291.25 ดอลลาร์ หลังจากแตะจุดสูงสุดระหว่างวันประมาณ 302.3 ดอลลาร์
เมื่อคำนวณจากจุดต่ำสุดระหว่างวัน ที่ระดับ 197.50 ดอลลาร์ ณ วันที่ 1 กันยายน ถึงจุดสูงสุดระหว่างวัน ที่ประมาณ 302.3 ดอลลาร์ ณ วันที่ 29 กันยายน ระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.236, 0.382, 0.500 และ 0.618 อยู่ที่ประมาณ 279.87 ดอลลาร์, 262.27 ดอลลาร์, 249.9 ดอลลาร์ และ 237.53 ดอลลาร์ ตามลำดับ
[ที่มา: TradingView]
สำหรับแนวโน้มขาขึ้น ช่วง 302–305 ดอลลาร์ เป็นโซนแนวต้านหลักในปัจจุบัน หาก BE ปิดเหนือระดับ 305 ดอลลาร์ ด้วยวอลุ่มการซื้อขายที่หนาแน่น ระดับถัดไปที่ต้องจับตาคือ 330–331 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci extension ที่ 1.272 และหากทะลุผ่านขึ้นไปได้อีก จุดสนใจถัดไปจะอยู่ที่ระดับ Fibonacci extension ที่ 1.618 บริเวณประมาณ 367 ดอลลาร์
สำหรับแนวโน้มขาลง ช่วง 288–293 ดอลลาร์ เป็นโซนยืนยันการทะลุกรอบในระยะสั้น โดยที่ 288 ดอลลาร์ เป็นระดับทะลุรูปแบบเดิม และ 292.72 ดอลลาร์ เป็นจุดสูงสุดก่อนหน้า หากราคาหุ้นปรับตัวลงต่ำกว่าโซนนี้ แนวรับถัดไปที่ต้องจับตาคือ 277–278 ดอลลาร์ หากยังคงอ่อนตัวลงต่อเนื่อง ให้ติดตามระดับ 262 ดอลลาร์ และ 250 ดอลลาร์ ตามลำดับ
เมื่อวันที่ 28 กันยายน หุ้น BE แตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 259.46 ดอลลาร์ และปิดที่ 262.87 ดอลลาร์ โดยราคาปิดอยู่ใกล้กับระดับ retracement ที่ 0.382 ซึ่งอยู่ที่ 262.27 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ระดับดังกล่าวสามารถใช้เป็นโซนสังเกตการณ์ที่สำคัญสำหรับการย่อตัวในระยะถัดไป
ในระยะสั้น หาก BE ยืนเหนือระดับ 305 ดอลลาร์ ได้อย่างมั่นคง จุดสนใจอาจขยายไปสู่ช่วง 330–331 ดอลลาร์ แต่หากหลุดต่ำกว่า 277 ดอลลาร์ โครงสร้างขาขึ้นจะอ่อนแอลง โดยมีแนวโน้มที่จะลงไปทดสอบบริเวณใกล้ 262 ดอลลาร์
เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ