แนวโน้มราคาหุ้น Apple: AAPL จะสามารถทะลุ 400 ดอลลาร์ภายในปี 2026 ได้หรือไม่? วิเคราะห์ราคาเป้าหมายสูงสุดจากวอลล์สตรีท

แม้ว่าราคาหุ้นของแอปเปิ้ลจะปรับตัวอย่างแข็งแกร่ง แต่ก็ไม่ได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคม ราคาหุ้นมีความผันผวนอย่างกว้างขวางในช่วง 240-280 ดอลลาร์ ก่อนที่จะพุ่งทะลุกรอบในเดือนเมษายนเพื่อเริ่มต้นนำตลาดอย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของแอปเปิ้ลได้เผชิญกับการปรับฐานในเดือนมิถุนายน ขณะที่การปรับตัวขึ้นอย่างแท้จริงนั้นเกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคมและกรกฎาคมเป็นหลัก ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายงานผลประกอบการและกลยุทธ์รายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI ตามลำดับ

แผนภูมิราคาหุ้นแอปเปิ้ล, แหล่งที่มา: TradingView

ณ สิ้นเดือนเมษายน แอปเปิ้ลได้ประกาศรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 1.112 แสนล้านดอลลาร์ และ EPS เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 2.01 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นผลการดำเนินงานในไตรมาสสิ้นสุดเดือนมีนาคมที่ดีที่สุดเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ คณะกรรมการบริหารยังได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมมูลค่าสูงสุดถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มเงินปันผลเป็นเงินสดขึ้น 4% เพื่อมอบผลตอบแทนอย่างงดงามแก่ผู้ถือหุ้น

รายงานผลประกอบการที่เผยแพร่โดยบริษัทต่าง ๆ เช่น กูเกิลและเทสลา ได้ทำให้ความกังวลของตลาดทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นว่า การใช้จ่ายด้านฮาร์ดแวร์โครงสร้างพื้นฐาน AI จำนวนมหาศาล (Capex) จะบั่นทอนกำไร ในทางกลับกัน กลยุทธ์ AI แบบสินทรัพย์เบาที่แอปเปิ้ลดำเนินการอย่างสม่ำเสมอได้รับการยอมรับอย่างสูงจากตลาด ส่งผลให้ AAPL เป็นเป้าหมายการลงทุนที่มีคุณสมบัติทั้งเชิงรับและเชิงเติบโต ปัจจุบัน แอปเปิ้ลมุ่งเน้นไปที่แอปพลิเคชันและการผสานการทำงานบนอุปกรณ์โดยไม่จำเป็นต้องพัฒนาโมเดลพื้นฐานขนาดใหญ่พิเศษด้วยตนเอง ส่งผลให้รายจ่ายฝ่ายทุนของบริษัทอยู่ที่เพียงประมาณ 2% ของรายได้ ซึ่งต่ำกว่าระดับ 10%-40% ของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่น ๆ อย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง META ซึ่งสูงถึง 50%

แม้ว่าราคาหุ้นของแอปเปิลจะปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่สถาบันการเงินในวอลล์สตรีทยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มของบริษัท โดยเวดบุชได้ตั้งราคาเป้าหมายเชิงรุกไว้ที่ 400 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาเป้าหมายสูงสุดสำหรับแอปเปิลในวอลล์สตรีท ณ ขณะนี้ อย่างไรก็ดี สถาบันบางแห่งยังมีมุมมองเชิงลบ ดังต่อไปนี้:

ดังที่เห็นได้จากข้างต้น การปรับตัวขึ้นของหุ้นแอปเปิลในปีนี้ได้รับแรงผลักดันหลักจากผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งและกลยุทธ์ AI แบบเน้นสินทรัพย์น้อย (asset-light) หากปัจจัยผลักดันเหล่านี้ยังคงดำเนินต่อไปหรือได้รับการเสริมความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ก็จะผลักดันให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องและท้าทายระดับ 400 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากเกิดสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความกังวลเกี่ยวกับรายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI บรรเทาลง ข้อได้เปรียบของแอปเปิลก็อาจเปลี่ยนเป็นข้อเสียเปรียบ และมีความเป็นไปได้สูงที่นักลงทุนจะโยกย้ายเงินลงทุนไปยังหุ้นเทคโนโลยีอื่น ๆ ซึ่งจะทำให้แอปเปิลถูกละเลยไป

เมื่อพิจารณาจากมุมมองทางเทคนิค ราคาหุ้นของแอปเปิลมีความจำเป็นต้องย่อตัวลงในระยะสั้น ปัจจุบัน ดัชนี RSI อยู่ที่ระดับ 68.9 ซึ่งใกล้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า 70) บ่งชี้ว่าแรงซื้อนั้นแข็งแกร่งเกินไปและราคาอาจลดลงหรือย่อตัวลงในไม่ช้า นอกจากนี้ ราคาหุ้นของแอปเปิลยังปรับตัวขึ้นแตะกรอบบนของ Bollinger Bands ซึ่งแสดงถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับฐานลง

แผนภูมิราคาหุ้นแอปเปิล แหล่งที่มา: TradingView

แอปเปิลก้าวขึ้นมาเป็นหุ้นที่มีผลงานแข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม Magnificent Seven โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่ทุบสถิติสูงสุด การซื้อหุ้นคืนที่แข็งแกร่ง และกลยุทธ์ AI ที่ใช้ค่าใช้จ่ายด้านทุน (Capex) ต่ำ ซึ่งผลักดันให้ราคาหุ้นพุ่งทะลุ 340 ดอลลาร์ และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแตะระดับ 5 ล้านล้านดอลลาร์ แม้จะเผชิญกับภาวะแรงซื้อมากเกินไปในระยะสั้นและแรงกดดันจากการย่อตัวทางเทคนิค แต่บริษัทต่าง ๆ ในวอลล์สตรีทต่างมีมุมมองเชิงบวกอย่างกว้างขวางต่อปัจจัยพื้นฐานของบริษัท โดยมีราคาเป้าหมายสูงสุดแตะระดับ 400 ดอลลาร์

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด