ทำไมหุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำของสหรัฐฯ ถึงพุ่งสูงขึ้น? Micron, SanDisk, Western Digital และ Seagate ปรับตัวขึ้นยกแผง

TradingKey - เมื่อวันพุธที่ผ่านมา กลุ่มหุ้นชิปหน่วยความจำของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง นำโดย Micron ( MU ), SanDisk , Western Digital และ Seagate พุ่งสูงขึ้นพร้อมกัน จนกลายเป็นหนึ่งในกลุ่มตลาดที่โดดเด่นที่สุดของวัน

ด้วยแรงหนุนจากความคาดหวังว่าสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะคลี่คลายลง ส่งผลให้เงินทุนไหลกลับเข้าสู่กลุ่มชิปหน่วยความจำและฮาร์ดแวร์จัดเก็บข้อมูล โดยราคาหุ้น Micron พุ่งขึ้นสูงสุดถึง 10% ในระหว่างวันก่อนจะปิดตลาดบวก 7.72% ขณะที่ SanDisk ทะยานขึ้น 9.86%, Western Digital พุ่งขึ้น 8.6% และ Seagate ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5.88%

ที่มา: TradingView

ปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่ทำให้เกิดการดีดตัวขึ้นในครั้งนี้คือ การที่ตลาดกลับมาประเมินราคาสินทรัพย์ใหม่ตามความตึงเครียดที่ลดลงในตะวันออกกลาง ก่อนหน้านี้ ความกังวลเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซและอุปทานน้ำมันดิบได้กดดันสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม เมื่อความคาดหวังเรื่องการหยุดยิงเพิ่มสูงขึ้น เงินทุนจึงเริ่มไหลกลับเข้าสู่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์

สำหรับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเมื่อวันพุธ นักลงทุนไม่ได้เพียงแค่เข้าซื้อจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงเท่านั้น แต่ยังคงขานรับอุปสงค์ระยะยาวที่ขับเคลื่อนโดยโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยเฉพาะการใช้ชิปหน่วยความจำอย่างต่อเนื่องของศูนย์ข้อมูล (Data Center)

เมื่อพิจารณาจากมุมมองด้านปัจจัยพื้นฐาน การปรับตัวขึ้นในครั้งนี้ไม่ใช่เพียงแค่การดีดตัวที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ของตลาดเท่านั้น

ตามรายงานของ Reuters การขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังทำให้เกิดปัญหาการขาดแคลนอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลทั่วโลก ทั้ง Samsung และ SK Hynix ต่างระบุว่าความต้องการหน่วยความจำจะยังคงแข็งแกร่ง และแนวโน้มราคาขาขึ้นยังไม่สิ้นสุด

UBS ระบุในบทวิเคราะห์ล่าสุดว่า ราคา DDR ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในไตรมาสแรกของปีนี้ และราคา NAND ก็มีแนวโน้มสูงขึ้นเช่นกัน โดยตลาดมีความคาดหวังอย่างมากว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นอีกในไตรมาสที่สอง

สำหรับ Micron, SanDisk, Western Digital และ Seagate การปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธดูเหมือนจะเป็นการผสมผสานระหว่างการฟื้นตัวของมูลค่าหุ้น (Valuation) และการกลับมาของความสนใจตามธีมการลงทุน

ในด้านหนึ่ง ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงช่วยลดความต้องการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย ในอีกด้านหนึ่ง เซิร์ฟเวอร์ AI, ศูนย์ข้อมูล และข้อตกลงอุปทานระยะยาว กำลังทำให้ตลาดกำหนดนิยามใหม่ให้กับอุตสาหกรรมจัดเก็บข้อมูล จากเดิมที่เป็นหุ้นวัฏจักรแบบดั้งเดิมไปสู่การเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐาน AI

หากความคาดหวังเรื่องการหยุดยิงยังคงดำเนินต่อไป กลุ่มชิปหน่วยความจำอาจยังคงเห็นเงินทุนไหลเข้าในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ในมุมมองระยะยาว ระดับราคาสูงสุดของหุ้นจะขึ้นอยู่กับว่าอุปสงค์ AI จะสามารถผลักดันราคาหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลให้สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องได้หรือไม่ มากกว่าจะเป็นเพียงการฟื้นตัวตามความเชื่อมั่นจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์