หุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้กลับมาอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้งหลังจากปรับตัวขึ้น; ดัชนี Kospi ร่วงลงเกือบ 5% ขณะที่ซัมซุงและเอสเคไฮนิกซ์ต่างร่วงลงกว่า 6% ในขณะที่ Kioxia ปรับตัวขึ้น

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 3 สิงหาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวลดลงอีกครั้งหลังจากฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้ว โดยตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับตัวลดลงมากกว่าตลาดหุ้นญี่ปุ่นอย่างเห็นได้ชัด

ดัชนีคอมโพสิตตลาดหุ้นเกาหลีใต้ (KOSPI) เปิดลบและยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยปรับตัวลดลงเพิ่มขึ้นเป็น 4.86% มาอยู่ที่ 6,274.74 จุด ขณะที่ดัชนีนิกเกอิ 225 ก็เคลื่อนไหวผันผวนในทิศทางขาลงเช่นกัน โดยลดลง 1.12% มาอยู่ที่ 63,643.61 จุด

แหล่งที่มา: TradingView

หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำของเกาหลีใต้ตกเป็นเป้าหมายของการเทขายอีกครั้ง โดยเอสเคไฮนิกซ์ ร่วงลง 6.90% แตะที่ 1,600,000 วอน (ประมาณ 1,117 ดอลลาร์) ชั่วคราว ขณะที่ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ลดลง 7.52% มาอยู่ที่ 243,000 วอน เนื่องจากความอ่อนแอของหุ้นยักษ์ใหญ่ทั้งสองตัวนี้ยังคงฉุดดัชนี KOSPI ลงอย่างต่อเนื่อง

คิออกเซีย สวนทางตลาดโดยพุ่งขึ้น 6.37% มาอยู่ที่ 49,460 เยน (ประมาณ 317 ดอลลาร์) ขณะที่ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป ปรับตัวขึ้น 0.97% มาอยู่ที่ 5,311 เยน ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าหุ้นชิปของเกาหลีใต้อย่างเห็นได้ชัด

แม้ว่าดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดบวกในเซสชันการซื้อขายก่อนหน้า แต่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์กลับมีผลการดำเนินงานที่คละกันไป โดยไมครอน เทคโนโลยี ( MU) ร่วงลงมากกว่า 5% และควอลคอมม์ ( QCOM ), เอเอ็มดี ( AMD) และหุ้นชิปอื่น ๆ ก็ปรับตัวลดลงโดยทั่วไปเช่นกัน เนื่องจากบรรยากาศในห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI ไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่อง

เมื่อมองย้อนกลับไปในเดือนกรกฎาคม ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เผชิญกับการปรับฐานครั้งรุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในรอบเกือบสองทศวรรษ โดยดัชนี KOSPI ร่วงลง 22.2% ในเดือนดังกล่าว และดัชนี KOSDAQ ลดลง 21.4% ซึ่งเป็นการลดลงในเดือนเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2008 ความคาดหวังที่ลดลงสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง และการขายทำกำไรอย่างหนาแน่นหลังจากที่ดัชนี KOSPI เคยพุ่งทะยานสะสมกว่า 100% ก่อนหน้านี้ ต่างร่วมกันผลักดันให้ตลาดปรับฐานอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม สถาบันต่าง ๆ ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของตลาดหุ้นเกาหลีใต้ โดยมอร์แกน สแตนลีย์ ( MS) ได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของหุ้นเกาหลีใต้จาก "Neutral" เป็น "Overweight" โดยเชื่อว่าการล้างสถานะของเงินทุนที่มีเลเวอเรจอย่างหนาแน่นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าดึงดูดใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนในการจัดพอร์ตลงทุนใหม่ในห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI และซูเปอร์ไซเคิลของภาคอุตสาหกรรม

ธนาคารคาดการณ์ว่า เมื่อกระบวนการลดเลเวอเรจ (deleveraging) ของกองทุน ETF ที่มีเลเวอเรจ บัญชีมาร์จิน และกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ก็น่าจะค่อย ๆ มีเสถียรภาพมากขึ้น โดยตั้งเป้าหมายในอนาคตของดัชนี KOSPI ไว้ที่ 9,000 จุด ซึ่งแสดงถึงโอกาสปรับตัวขึ้น (upside) ประมาณ 36% จากระดับปัจจุบัน

มอร์แกน สแตนลีย์ ยังชี้ด้วยว่า ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ และเอสเคไฮนิกซ์ จะยังคงเป็นเสาหลักสำคัญในการฟื้นฟูมูลค่า (valuation) ของตลาดเกาหลีใต้ และยังคงชอบโอกาสการลงทุนในกลุ่มต่าง ๆ เช่น อุตสาหกรรม การป้องกันประเทศ และการเงิน