ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป เตรียมออกหุ้นกู้มูลค่าประมาณ 369 ล้านดอลลาร์, มาซาโยชิ ซัน เพิ่มการลงทุนใน AI

TradingKey - ในช่วงเวลาการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม สื่อญี่ปุ่นรายงานว่า ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป (SoftBank Group) วางแผนที่จะออกหุ้นกู้มูลค่าประมาณ 6.0 หมื่นล้านเยน (ประมาณ 369 ล้านดอลลาร์) เสนอขายให้แก่นักลงทุนสถาบันของญี่ปุ่นในเดือนนี้ เพื่อระดมทุนสำหรับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI

จากข้อมูลที่เปิดเผยโดย ไดวา ซีคิวริตี้ส์ (Daiwa Securities) ซึ่งเป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลัก ซอฟต์แบงก์จะออกหุ้นกู้อายุ 3 ปี มูลค่าประมาณ 5.0 หมื่นล้านเยน และหุ้นกู้อายุ 5 ปี มูลค่าประมาณ 1.0 หมื่นล้านเยน ในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 27 กรกฎาคม

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ซอฟต์แบงก์ระดมทุนผ่านการออกหุ้นกู้ในปีนี้ โดยนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซอฟต์แบงก์ได้ระดมทุนไปแล้ว 6.78 แสนล้านเยน (เทียบเท่ากับ 4.18 พันล้านดอลลาร์) ผ่านการออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิให้แก่นักลงทุนรายย่อย และได้เข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ และยุโรปในเดือนเมษายน บทวิเคราะห์ชี้ว่าการออกหุ้นกู้ครั้งใหม่นี้ยิ่งตอกย้ำถึงความต้องการเงินทุนที่เพิ่มขึ้นของซอฟต์แบงก์ ท่ามกลางการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในภาคส่วน AI

การลงทุนมหาศาลของซอฟต์แบงก์ในโอเพนเอไอ (OpenAI) ยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง โดยในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ซอฟต์แบงก์ได้ประกาศลงทุนเพิ่มอีก 3.0 หมื่นล้านดอลลาร์ใน OpenAI โดยแบ่งเป็น 3 งวด งวดละ 1.0 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน กรกฎาคม และตุลาคมตามลำดับ ก่อนหน้านี้ซอฟต์แบงก์ยืนยันว่าเงินงวดแรกในเดือนเมษายนได้รับการดำเนินการอย่างครบถ้วนแล้ว และในวันที่ 1 กรกฎาคม ซอฟต์แบงก์ได้เสร็จสิ้นการอัดฉีดเงินงวดที่สองมูลค่า 1.0 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านกองทุนวิชั่นฟันด์ 2 (Vision Fund 2) ซึ่งเมื่อการจ่ายเงินงวดที่สามเสร็จสิ้นในเดือนตุลาคม ยอดสะสมการลงทุนของซอฟต์แบงก์ใน OpenAI จะสูงถึง 6.46 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มีสัดส่วนการถือหุ้นประมาณ 13%

อย่างไรก็ตาม การระดมทุนของซอฟต์แบงก์ผ่านช่องทางอื่น ๆ ไม่ได้ราบรื่นไปเสียทั้งหมด โดยรายงานก่อนหน้านี้ระบุว่า ในตอนแรกซอฟต์แบงก์วางแผนที่จะยื่นขอสินเชื่อมาร์จินมูลค่าอย่างน้อย 1.0 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีหุ้นที่ถือครองใน OpenAI เป็นหลักประกัน แต่แผนดังกล่าวถูกระงับไว้ชั่วคราวเนื่องจากธนาคารต่าง ๆ ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นนอกตลาด (private equity) ต่อมาซอฟต์แบงก์ได้ลดเป้าหมายลงเหลือประมาณ 6.0 พันล้านดอลลาร์ จนกระทั่งในเดือนกรกฎาคม ซอฟต์แบงก์ได้เริ่มเปิดการเจรจาอีกครั้งกับกลุ่มธนาคารผู้ให้กู้ ซึ่งประกอบด้วย โกลด์แมน แซคส์ ( GS ), เจพีมอร์แกน เชส ( JPM ), และ มิซูโฮะ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป เพื่อพยายามขอสินเชื่อมูลค่า 1.0 หมื่นล้านดอลลาร์อีกครั้ง พร้อมทั้งเสนอค้ำประกันการชำระคืนหนี้ในเชิงรุกเพื่อบรรเทาความกังวลของผู้ให้กู้

เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม เอสแอนด์พี โกลบอล เรทติ้งส์ (S&P Global Ratings) ได้ปรับแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือของซอฟต์แบงก์เป็น "มีเสถียรภาพ" (stable) จาก "เชิงลบ" (negative) พร้อมทั้งคงอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวของผู้ออกตราสารที่ "BB+" โดยเอสแอนด์พีระบุว่า เนื่องจากราคาหุ้นของ อาร์ม ( ARM ) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือด้านการออกแบบชิปพุ่งทะยานขึ้นอย่างรวดเร็ว การปรับตัวดีขึ้นของสถานะทางการเงินของซอฟต์แบงก์จึงดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

อย่างไรก็ตาม ความกังวลล่าสุดของตลาดเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนใน AI ได้ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลงตามไปด้วย โดยในวันที่ 17 กรกฎาคม ราคาหุ้นของซอฟต์แบงก์ดิ่งลงมากกว่า 9% นอกจากนี้ รายงานก่อนหน้านี้ที่ระบุว่า OpenAI อาจเลื่อนการเสนอขายหุ้น IPO ออกไปเป็นปี 2027 เพื่อหวังการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น ก็เป็นอีกปัจจัยที่กดดันความเชื่อมั่นของตลาดเช่นกัน

[แหล่งที่มา: Futu]