Tron (TRX) คืออะไร? ในอนาคตจะถึง 1 ดอลลาร์ไหม? TRX ยังคุ้มค่าต่อการลงทุนอยู่หรือไม่?

TRON คือแพลตฟอร์มกระจายศูนย์สำหรับเนื้อหาดิจิทัล โดยมี TRX เป็นโทเคนหลัก ก่อตั้งในปี 2017 โดย Justin Sun เพื่อให้ผู้สร้างเนื้อหาสื่อสารกับผู้ใช้โดยตรงโดยไม่ต้องพึ่งตัวกลาง

การพัฒนาของ TRON สามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ระยะ:

1. ระยะการก่อตั้ง (2017–2018): Justin Sun ได้ก่อตั้ง TRON ขึ้นก่อนที่รัฐบาลจีนจะสั่งห้ามคริปโทเคอร์เรนซี โดยโครงการนี้ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานหลักเสร็จสมบูรณ์และระดมทุนได้ประมาณ 70 ล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO)

2. ระยะการขยายระบบนิเวศ (2019–2021): ในระยะนี้มีการเปิดตัวมาตรฐาน TRC-20 ซึ่งช่วยให้สามารถออกสเตเบิลคอยน์ เช่น USDT และ USDC บนบล็อกเชนของ TRON ได้ นอกจากนี้ยังช่วยขับเคลื่อนการพัฒนาระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) และโทเคนที่ไม่สามารถทดแทนกันได้ (NFTs) อย่างมีนัยสำคัญ

3. ระยะการขยายสู่สากลและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ (2022–2025): ในช่วงเวลานี้ VanEck TRX ETN ได้จดทะเบียนในหลายประเทศในยุโรป อีกทั้งปริมาณการออก USDT บนบล็อกเชนของ TRON ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ค่อย ๆ สร้างสถานะให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินและการเงินระดับโลก

ทรอน (Tron) ได้พัฒนาไปไกลกว่าการเป็นเพียงแพลตฟอร์มเนื้อหาแบบกระจายอำนาจ ปัจจุบันทำหน้าที่เป็นบล็อกเชนสาธารณะที่ครอบคลุมคล้ายกับอีเธอเรียม (ETH) โดยครอบคลุมการใช้งานที่หลากหลาย เช่นการชำระเงิน, สเตเบิลคอยน์ (Stablecoins), ดีไฟ (DeFi), NFT, การกำกับดูแล และการแบ่งปันเนื้อหา

TRX เริ่มต้นออกโทเคนจำนวน 100 พันล้านโทเคนโดยมีการจัดสรรเริ่มต้นดังนี้:

• การขายสาธารณะ: ประมาณ 40% (40 พันล้าน TRX) จัดสรรสำหรับการหมุนเวียนในตลาดและนักลงทุนช่วงแรก
• นักลงทุนส่วนตัว: ประมาณ 15% (15 พันล้าน TRX) เพื่อสนับสนุนการเปิดตัวโครงการ
• ทีมงานและมูลนิธิ: ประมาณ 35% (35 พันล้าน TRX ปลดล็อกเป็นระยะ) จัดสรรสำหรับการดำเนินงานของมูลนิธิ
• การพัฒนาอีโคซิสเต็ม: 10% (10 พันล้าน TRX) จัดสรรสำหรับแรงจูงใจในระบบนิเวศและการสนับสนุนนักพัฒนา

ณ เวลาที่เผยแพร่ ส่วนของทีมงานได้ถูกปลดล็อกไปส่วนใหญ่แล้วปัจจุบันมีอุปทานหมุนเวียนทั้งหมดประมาณ 94.6 พันล้านโทเคน โดยส่วนต่างหลักเกิดจากกลไกการลดปริมาณโทเคนTRON (TRX) ใช้ 4 ช่องทางหลักในการเผาโทเคน ซึ่งมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

TRX มีข้อได้เปรียบเด่นชัดในบางด้าน เช่น การชำระเงินและ Stablecoin เหนือบล็อกเชนสาธารณะอื่น แต่ยังล้าหลังคู่แข่งในด้านนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการกระจายอำนาจ ดังรายละเอียดต่อไปนี้:

หลังการพัฒนา 8 ปี Tron ประสบความสำเร็จอย่างมาก จากข้อมูล Defillama พบว่าจำนวน active addresses ในระบบนิเวศของ Tron ทะลุ 3 ล้านบัญชี ขึ้นแท่นเป็นอันดับหนึ่งในบรรดา public chains ทั้งหมด นอกจากนี้ มูลค่าตลาดของเหรียญ Stablecoin ยังสูงถึง 7.85 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นรองเพียง Ethereum เท่านั้น ส่วนมูลค่าสินทรัพย์รวมที่ถูกล็อก (Total Value Locked หรือ TVL) ในโครงการ DeFi ทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จัดอยู่ในอันดับสี่เมื่อเทียบกับ public chains

[ข้อมูลระบบนิเวศ Tron Chain, ที่มา: Defillama]

ณ เวลาที่เผยแพร่บทความนี้ เหรียญ TRX มีมูลค่าตลาดรวม (market capitalization) ประมาณ 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จัดอยู่ในอันดับที่แปดของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด ซึ่งสูงกว่าเหรียญดิจิทัลอย่าง Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA) และ Bitcoin Cash (BCH) แม้ว่า TRX จะยังคงตามหลัง Bitcoin (BTC), Binance Coin (BNB) และ Solana (SOL) อยู่มากก็ตาม ความสำเร็จนี้ถือเป็นสิ่งที่น่าทึ่งสำหรับ Tron ซึ่งเป็นโครงการที่เคยเผชิญกับความสงสัยและการวิพากษ์วิจารณ์อย่างมากในช่วงเริ่มต้น

[10 อันดับสกุลเงินดิจิทัลสูงสุดตามมูลค่าตลาด, ที่มา: CoinGecko]

ปัจจัยบวกจาก Bitcoin halving, การเลือกตั้งทรัมป์ และ SEC อนุมัติ Spot Bitcoin-Ethereum ETF หนุนตลาดคริปโทฯ ทั่วโลกคึกคักในปี 2024 ดันเหรียญ TRX ทำราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในวันที่ 4 ธันวาคม 2024 ราคาเหรียญ TRX ทะยานขึ้นสู่ 0.45 ดอลลาร์ ทำลายสถิติสูงสุดเดิมในปี 2018 และสร้างจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล อย่างไรก็ตาม หลังจากนั้นราคาเหรียญ TRX ได้ร่วงลงครึ่งหนึ่งสู่ระดับ 0.20 ดอลลาร์ภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 และยังไม่สามารถฟื้นตัวกลับไปสู่จุดสูงสุดดังกล่าวได้นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ปัจจุบัน TRX ซื้อขายอยู่ในกรอบกว้าง โดยมีราคาผันผวนอยู่ระหว่างประมาณ 0.27 ถึง 0.40 ดอลลาร์

【กราฟราคา TRX, ที่มา: TradingView】

หากเหรียญ TRX ต้องการที่จะไปถึง 1 ดอลลาร์ ราคาจะต้องเพิ่มขึ้น 3-4 เท่าจากระดับปัจจุบัน แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องที่เป็นไปไม่ได้ในตลาดคริปโทฯ แต่การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเช่นนี้จำเป็นต้องมีปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจุบัน ปัจจัยที่อาจผลักดันให้ TRX ไปถึง 1 ดอลลาร์ ได้แก่ การรักษาความเป็นผู้นำในตลาด Stablecoin นอกจากนี้ ความก้าวหน้าใหม่ ๆ ในการยอมรับในระดับสากลและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ซึ่งจำเป็นต้องมีประเทศต่าง ๆ ยอมรับ TRX ในฐานะสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกกฎหมายมากขึ้น ก็อาจเป็นแรงหนุนได้ และสุดท้าย ตลาดคริปโทฯ ขาขึ้นรอบใหม่ที่มาพร้อมกับการไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมาก ก็อาจหนุนให้ราคา TRX พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในระยะสั้น TRX มีแนวโน้มไม่ถึง 1 ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดขาดแคลนเงินทุนจำนวนมากและความเชื่อมั่นนักลงทุน หลังบิตคอยน์ร่วงลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งฉุดตลาดคริปโทฯ โดยรวมให้ลดลงตาม เหรียญดังกล่าวจำเป็นต้องมีเงินทุนจำนวนมหาศาลและความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่ง ซึ่งปัจจุบันยังไม่มีอยู่ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ การปรับขึ้นและการถอยกลับของบิตคอยน์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้บั่นทอนความเชื่อมั่นนักลงทุนให้ลดลงไปอีก แม้ว่าจัสติน ซัน จะมีเป้าหมายที่จะผลักดันระบบนิเวศของ Tron และเพิ่มการยอมรับ TRX ในระดับสากล แต่ความคืบหน้ายังคงจำกัด มีเพียงประเทศหรือสถาบันขนาดเล็ก เช่น โดมินิกา เท่านั้นที่ให้การยอมรับและเข้าซื้อ TRX อย่างเป็นทางการ ดังนั้น TRX อาจเผชิญกับการปรับฐานลงอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น และมีโอกาสลดลงไปที่ 0.2 ดอลลาร์ นักลงทุนจึงควรใช้ความระมัดระวัง

แนวโน้มระยะกลางดูดีขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะเดินหน้าปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้และปีหน้า ซึ่งโดยปกติแล้วเป็นผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงหุ้นสหรัฐฯ และสกุลเงินดิจิทัล TRX อาจเคลื่อนไหวตามแนวโน้มขาขึ้นนี้ และอาจฟื้นตัวขึ้นเพื่อทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.45 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณสองเท่าของระดับปัจจุบัน เมื่อพิจารณาในอีกห้าปีข้างหน้า ราคาปัจจุบันของ TRX อาจเป็นจุดเข้าลงทุนที่ค่อนข้างต่ำ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับความสามารถของโครงการในการรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขัน และเสริมสร้างความพยายามในการชำระเงินข้ามพรมแดนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการรักษาสถานะผู้นำในตลาด Stablecoin กล่าวโดยสรุป TRX ยังคงเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าในมุมมองระยะกลางถึงยาว

นักลงทุนสามารถได้มาซึ่งโทเคน TRX หลากหลายวิธี ทั้งแบบฟรีและแบบมีค่าใช้จ่าย ซึ่งบางวิธีต้องเข้าร่วมในเครือข่ายบล็อกเชน ควรเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนของคุณ

1. การซื้อผ่านศูนย์ซื้อขาย

วิธีที่ตรงที่สุดคือการซื้อ TRX โดยใช้เงินเฟียต (fiat currency) หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ผ่านศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ (เช่น Binance, Bitfinex) หรือศูนย์ซื้อขายแบบกระจายอำนาจ (เช่น Uniswap, PancakeSwap)

2. การขุดคริปโทเคอร์เรนซี

TRON ใช้กลไกฉันทามติแบบ DPoS (Delegated Proof of Stake) ซึ่งหมายความว่าไม่สามารถขุดเหรียญโดยตรงเหมือน Bitcoin ได้ อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้สามารถรับผลตอบแทนได้โดยการถือครอง TRX และมอบหมาย (delegate) ให้กับผู้ผลิตบล็อก (block producers) เพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของเครือข่าย

3. การทำ Staking

กระเป๋าเงินดิจิทัลหลายแห่ง เช่น TronLink ช่วยให้ผู้ใช้สามารถนำ TRX ไปทำ Staking เพื่อรับดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนได้ วิธีนี้มักจะเกี่ยวข้องกับการล็อกโทเคนไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง เพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย

4. การเข้าร่วมโปรแกรมรางวัลของ TRON

โมเดลการดำเนินงานของ TRON กระตุ้นให้ผู้ผลิตบล็อกเสนอรางวัล TRX แก่ผู้สนับสนุน การเข้าร่วมโหวตและเลือกผู้ผลิตบล็อก จะช่วยให้คุณได้รับรางวัล TRX

5. การสร้างเนื้อหาหรือแอปพลิเคชัน

ผู้สร้างเนื้อหาสามารถเผยแพร่เนื้อหา (เช่น วิดีโอ เพลง) บนระบบนิเวศของ TRON และรับ TRX ผ่านการชำระเงินหรือทิปจากผู้ใช้ได้ ส่วนนักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (DApps) บนแพลตฟอร์ม TRON เพื่อสร้าง TRX ผ่านธุรกรรมภายในหรือบริการแก่ผู้ใช้

6. การเข้าร่วม Airdrop

บางโครงการจัดกิจกรรม Airdrop สำหรับผู้ถือ TRX ซึ่งช่วยให้คุณได้รับ TRX เพิ่มเติมหรือโทเคนอื่น ๆ ได้ฟรีภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ นักลงทุนควรติดตามกิจกรรม Airdrop ของ TRON หรือโครงการอื่น ๆ

TRX โทเค็นบล็อกเชนสาธารณะสำหรับชำระเงิน ได้สร้างฐานที่แข็งแกร่งในตลาดการโอน Stablecoin โดยปัจจุบันรองรับการหมุนเวียนของ USDT เกือบ 8 หมื่นล้านดอลลาร์ และเป็นเครือข่ายที่ได้รับความนิยมสำหรับธุรกรรมข้ามประเทศและขนาดเล็ก ด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำมากจนเกือบเป็นศูนย์และความเร็วในการทำธุรกรรมที่สูง อย่างไรก็ตาม การบรรลุเป้าหมายราคา 1 ดอลลาร์แม้จะไม่น่าเป็นไปได้ในระยะสั้น แต่ก็มีโอกาสสูงขึ้นในระยะยาว ดังนั้น นักลงทุนควรจัดสรร TRX ตามความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนส่วนบุคคล.