การคาดการณ์ราคา Ethereum: ปัจจัยหนุนด้านกฎระเบียบเผชิญความยากลำบากในการต้านทานเงินทุนไหลออก, ฝั่งขาลงตั้งเป้าที่ $1,500

TradingKey - ความเคลื่อนไหวของราคา Ethereum เมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ผันผวนและอ่อนแอ แม้ว่าราคาจะพุ่งทะยานขึ้นไปแตะเกือบ 2,400 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนนี้ แต่กลับเผชิญกับแรงเทขายและปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ณ เวลาที่รายงาน ยอดการปรับตัวลดลงสะสมในเดือนนี้ทะลุ 5% ไปแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าบรรยากาศในตลาดยังคงเอนเอียงไปในทางขาลง

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน ตัวแปรด้านกฎระเบียบยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุน Ethereum ในระยะกลาง

เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม คณะกรรมการการธนาคารแห่งวุฒิสภาสหรัฐฯ ได้ผลักดันร่างกฎหมาย Clarity Act ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวด้านกฎระเบียบที่สำคัญสำหรับตลาดคริปโทฯ อย่างไรก็ตาม ร่างกฎหมายดังกล่าวยังคงเผชิญกับข้อโต้แย้งเกี่ยวกับการป้องกันการฟอกเงินและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ทำให้ความชัดเจนในการผ่านร่างกฎหมายในท้ายที่สุดยังคงมีความไม่แน่นอน

หลังจากนั้นไม่นาน ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ลงนามในคำสั่งบริหารเมื่อวันอังคารนี้ (19 พฤษภาคม) โดยกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ และหน่วยงานกำกับดูแลดำเนินการประเมินกฎระเบียบสำหรับฟินเทคและสถาบันที่ไม่ใช่ธนาคารในการเข้าถึงระบบการชำระเงินอีกครั้ง สำหรับตลาดคริปโทฯ นี่ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกจากสถาบันการเงิน

ในแง่ของสภาพคล่อง การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดคือแรงซื้อจากสถาบันได้เปลี่ยนจากการสะสมอย่างต่อเนื่องไปสู่การถอนตัวเป็นระยะ โดยกองทุน Spot Ethereum ETF ในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิติดต่อกัน 10 วันในเดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ว่าเม็ดเงินสถาบันมีการเข้าซื้อ ETH อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้ได้กลับทิศทางอย่างชัดเจนในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม โดยตั้งแต่วันที่ 11 พฤษภาคม กองทุน ETF ที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum มียอดเงินไหลออกสุทธิเป็นเวลา 7 วันทำการติดต่อกัน

นอกจากนี้ ข้อมูลจาก CoinShares เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม แสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกมียอดเงินไหลออกสุทธิ 1.07 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum มีเงินไหลออก 249 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในสัปดาห์ก่อนหน้า ETH มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 77.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนสถาบันไม่ได้ไหลออกทั้งหมด แต่เป็นการสลับหมุนเวียนระหว่างสถานะซื้อและขายในระดับราคาที่ค่อนข้างสูง

ขณะเดียวกัน บรรยากาศของตลาดก็ไม่ได้เป็นบวกมากนัก โดยดัชนี Fear and Greed ของ Binance ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 40 ซึ่งอยู่ในโซน 'ความกลัว' (Fear) บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบันโน้มเอียงไปทางขาลง

กราฟราคารายสัปดาห์ของ Ethereum, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟรายสัปดาห์ของ Ethereum พบว่าราคาได้ปรับตัวลดลงกลับมามากกว่าครึ่งหนึ่งของกำไรสะสมกว่า 300% ที่ทำไว้ระหว่างเดือนเมษายนถึงสิงหาคมปีที่แล้ว ส่งผลให้บรรยากาศโดยรวมของตลาดเปลี่ยนเป็นทิศทางขาลง

ในส่วนของระบบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้น SMA10, SMA20 และ SMA30 ต่างตัดลงต่ำกว่าเส้น SMA144 เกิดเป็นโครงสร้าง 'Death Cross' ซึ่งยิ่งตอกย้ำแรงส่งขาลงของตลาดให้แข็งแกร่งขึ้น

ในขณะเดียวกัน แม้ว่าราคา Ethereum จะมีการดีดตัวขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยขยับขึ้นเหนือระดับ 2,400 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ แต่ก็ไม่สามารถฝ่าแนวต้านเส้น SMA20 ไปได้สำเร็จ โดยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วราคาปิดด้วยแท่งเทียนขาลงที่มีเนื้อเทียนยาว ซึ่งเสริมแรงส่งขาลงของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจุบัน แนวโน้มระยะสั้นของ Ethereum ดูเหมือนจะเอนเอียงไปในทางขาลง โดยมีเป้าหมายหลักคือการทดสอบจุดต่ำสุดของเดือนมกราคมที่ระดับ 1,747.80 ดอลลาร์ หากระดับนี้รับไม่อยู่ โอกาสในการปรับตัวลดลงของ Ethereum จะเปิดกว้างมากขึ้น โดยมีความเป็นไปได้ที่จะลงไปทดสอบโซนแนวรับระหว่าง 1,400 ถึง 1,500 ดอลลาร์

แนวรับ: 1,747.80, 1,500.00

แนวต้าน: 2,464.91, 2,623.57