แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ WTI: การเพิ่มกำลังการผลิตของ OPEC ประกอบกับการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อาจฉุดราคาลงสู่ระดับ 60 ดอลลาร์.

ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน ราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้นก่อนที่จะลดช่วงบวกลงในวันนี้ โดยสาเหตุหลักมาจากแม้ว่าราคาในระยะสั้นจะฟื้นตัวเนื่องจากภาวะขายมากเกินไป (Oversold) ก่อนหน้านี้และความไม่แน่นอนบางประการในตะวันออกกลาง แต่ฝั่งอุปทานในระยะกลางกำลังส่งสัญญาณเชิงลบ (Bearish) มากขึ้น

ประการแรก การฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน ก่อนหน้านี้ ความขัดแย้งที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่าน ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านการขนส่งในอ่าวอาหรับเพิ่มขึ้นชั่วคราว ส่งผลให้เรือบรรทุกน้ำมันบางลำต้องเปลี่ยนเส้นทางหรือชะลอการเดินทางผ่านเส้นทางน้ำที่สำคัญ ซึ่งกระตุ้นให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจากความกังวลว่าการส่งออกน้ำมันดิบของตะวันออกกลางจะหยุดชะงัก อย่างไรก็ตาม รายงานล่าสุดระบุว่า แม้เรือบรรทุกน้ำมันบางลำยังคงเดินทางอ้อมในเส้นทางที่ผิดปกติเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา แต่เส้นทางเดินเรือหลักของช่องแคบฮอร์มุซได้กลับคืนสู่สภาวะเกือบปกติแล้วภายในวันอาทิตย์

สำหรับน้ำมันดิบ WTI การฟื้นตัวของการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้กัดเซาะค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์โดยตรง ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันสามารถหาแนวรับได้ในระดับต่ำเนื่องจากความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะอุปทานหยุดชะงักในตะวันออกกลางเป็นหลัก แต่เมื่อช่องทางการขนส่งที่สำคัญฟื้นตัวขึ้น บรรดาผู้ค้าจึงหันกลับมาให้ความสนใจกับอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริง แทนที่จะเดินหน้าเดิมพันกับค่าพรีเมียมจากสงครามต่อไป

ประการที่สอง มติล่าสุดของกลุ่ม OPEC+ ในการเพิ่มกำลังการผลิตได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดมากขึ้น โดย OPEC+ ได้อนุมัติให้ปรับเพิ่มกำลังการผลิตขึ้น 188,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนหน้า ซึ่งนำโดยซาอุดีอาระเบียและรัสเซียเป็นหลัก

นอกจากนี้ การกลับมาส่งออกของอิหร่านที่อาจเกิดขึ้นกำลังสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาน้ำมัน โดยรายงานล่าสุดระบุว่า อิหร่านได้เริ่มหารือกับบริษัทญี่ปุ่นเพื่อกลับมาขายน้ำมันดิบภายใต้กรอบการยกเว้นการคว่ำบาตรชั่วคราวของสหรัฐฯ ซึ่งการยกเว้นนี้มีผลบังคับใช้เป็นเวลา 60 วัน และจะมีผลไปจนถึงวันที่ 21 สิงหาคม หากผู้ซื้อชาวญี่ปุ่นกลับมาซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านในที่สุด ก็จะถือเป็นจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญนับตั้งแต่ปี 2019 และบ่งชี้ว่าน้ำมันดิบของอิหร่านอาจกลับมาเปิดตลาดเอเชียบางส่วนนอกเหนือจากจีนได้อีกครั้ง

กราฟรายวันของน้ำมันดิบ WTI, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาจากกราฟรายวันของน้ำมันดิบ WTI แม้ว่าราคาน้ำมันในวันนี้จะปรับตัวขึ้นต่อจากสัปดาห์ที่แล้วในช่วงเปิดตลาด และพุ่งขึ้นเหนือระดับ 69 ดอลลาร์ชั่วคราวในระหว่างชั่วโมงซื้อขาย แต่ก็ย่อตัวกลับมาอยู่ที่ประมาณ 68 ดอลลาร์ในระหว่างวัน สิ่งนี้บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านขาขึ้นที่ค่อนข้างหนักหน่วงสำหรับฝั่งกระทิง ขณะที่บรรยากาศการลงทุนในตลาดมีแนวโน้มเอนเอียงไปทางฝั่งหมีมากกว่า นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของเส้น K-line ของราคาน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 5 วัน (SMA5) ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่พิสูจน์ว่าความเชื่อมั่นของตลาดกำลังเอียงไปทางฝั่งขาลง

ปัจจุบัน เนื่องจากราคาน้ำมันได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่ 70 ดอลลาร์ และระดับ Fibonacci Retracement ที่ 0.786 ซึ่งอยู่ที่ 69.40 ดอลลาร์ ส่งผลให้ช่องว่างด้านขาลงของราคาน้ำมันเปิดกว้างขึ้นอีก โดยเป้าหมายแรกจะเป็นการทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ 60 ดอลลาร์ในฝั่งขาลง และหากราคาน้ำมันไม่สามารถยืนเหนือระดับ 60 ดอลลาร์ได้ ก็จะปรับตัวร่วงลงต่อไปยังระดับ Fibonacci Retracement ที่ 1.0 ใกล้กับระดับ 56 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน ระดับแนวต้านสำคัญด้านบนที่ต้องจับตาดูคือ 69.40-70 ดอลลาร์ โดยราคาน้ำมันจะต้องสามารถยืนได้อย่างมั่นคงเหนือระดับ 70 ดอลลาร์เท่านั้น ช่องว่างด้านขาขึ้นจึงจะเปิดออก ซึ่งมีโอกาสที่จะขึ้นไปทดสอบระดับ 73 ดอลลาร์ และหากพุ่งสูงขึ้นไปอีก ให้จับตาดูที่ระดับ 78 ดอลลาร์

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด