แนวโน้มราคาทองแดง: ราคาทองแดงเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์, การประท้วงหยุดงานของเหมืองในชิลีกระทบอุปทาน, จะสามารถทะลุ $15,000 ได้หรือไม่?

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการปรับตัวขึ้นของราคาทองแดงในตลาดโลกเมื่อเร็ว ๆ นี้ คือความไม่แน่นอนด้านอุปทานจากเหมืองทองแดงแห่งสำคัญระดับโลก

สหภาพแรงงานของเหมืองทองแดงเซนติเนลา (Centinela) ของอันโตฟากาสตา (Antofagasta) บริษัทเหมืองแร่ชิลี ได้ผละงานประท้วง โดยสหภาพแรงงานระบุว่า หากการเจรจาด้านแรงงานไม่มีความคืบหน้า การผละงานประท้วงอาจส่งผลกระทบอย่างชัดเจนยิ่งขึ้นต่อผลผลิตทองแดงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนเป็นต้นไป ขณะเดียวกัน เหมืองเอสคอนดิดา (Escondida) ซึ่งเป็นเหมืองทองแดงขนาดใหญ่ที่สุดในโลก ก็กำลังเผชิญแรงกดดันจากการเจรจาด้านแรงงานเช่นกัน ซึ่งยิ่งเพิ่มความวิตกกังวลในตลาดเกี่ยวกับอุปทานทองแดงเข้มข้น

นอกจากนี้ สต็อกทองแดงที่ลดลงยังเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุนราคาทองแดง ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า สต็อกทองแดงในคลังสินค้าที่จดทะเบียนกับตลาด LME ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ 233,025 เมตริกตัน โดยมีปริมาณไหลออกสุทธิในวันเดียวถึง 2,200 เมตริกตัน และเนื่องจากก่อนหน้านี้มีการส่งออกทองแดงปริมาณมากไปยังสหรัฐฯ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาษีนำเข้าที่อาจเกิดขึ้น สต็อกทองแดงในตลาด COMEX ของสหรัฐฯ จึงพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 711,609 เมตริกตัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญของการกระจายสต็อกทองแดงทั่วโลก

ในฝั่งอุปสงค์ กิจกรรมการจัดซื้อทองแดงนำเข้าฟื้นตัวขึ้นหลังจากวันหยุดวันชาติของจีน โดยค่าพรีเมียมทองแดงหยางซาน ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญของอุปสงค์การนำเข้าทองแดงของจีน ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 135 ดอลลาร์ต่อตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี ส่งสัญญาณว่าความต้องการซื้อทองแดงต่างประเทศของผู้ซื้อชาวจีนปรับตัวดีขึ้น

อย่างไรก็ตาม สต็อกทองแดงในตลาดล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 58,744 เมตริกตัน โดยเพิ่มขึ้น 20,000 เมตริกตันจากสิ้นเดือนกันยายน ซึ่งชี้ว่าระดับความตึงตัวของอุปทานภายในประเทศยังคงต้องได้รับการประเมินควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงของสต็อกในระยะถัดไป

ในฝั่งมหภาค ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ซบเซาได้ลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูง ซึ่งอาจส่งแรงกดดันต่อราคาทองแดงที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์

กราฟราคาทองแดงรายวัน, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาจากกราฟรายวัน ราคาทองแดงได้ทดสอบระดับแนวต้านที่ $14,900 สองครั้งติดต่อกันเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ไม่สามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ ซึ่งชี้ว่าช่วง $14,900–$15,000 ได้กลายเป็นโซนแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม ราคาทองแดงได้รับแรงหนุนใกล้ระดับ $14,200 ในช่วงที่ย่อตัวลงและได้ดีดตัวกลับ โดยปัจจุบันสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ $14,500 ได้อีกครั้ง ขณะที่ทิศทางราคาในระยะสั้นเริ่มส่งสัญญาณปรับตัวดีขึ้น

ในปัจจุบัน ภาพรวมแนวโน้มของราคาทองแดงแสดงโครงสร้างการยกจุดสูงสุดใหม่ที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดใหม่ที่สูงขึ้น (higher highs and higher lows) ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มในภาพใหญ่ยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ขณะเดียวกัน เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน และ 144 วัน ยังคงเรียงตัวในทิศทางขาขึ้น ยิ่งช่วยย้ำถึงความยั่งยืนที่แข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว โดยมีเป้าหมายการปรับตัวขึ้นหลักอยู่ที่ระดับ $15,000

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ $14,400 โดยมีแนวรับถัดไปอยู่ในช่วง $14,290–$14,300 ทั้งนี้ หากราคาปรับตัวลงหลุดต่ำกว่า $14,300 อีกครั้ง อาจส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมของการดีดตัวกลับในปัจจุบันเริ่มอ่อนกำลังลง โดยมีแนวรับถัดไปอยู่ที่ประมาณ $14,000

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด