트레이더들, 연준의 2026년 금리 인하 베팅 중단… 3대 지수 선물 하락 및 금·은 주요 가격선 붕괴

TradingKey - 미 동부시간 오전 9시 30분, 금리 재산정(repricing)이 여러 자산군에 걸친 동시 매도를 촉발함에 따라 미국 증시는 하방 압력을 받으며 개장했다. 시장이 2026년 금리 인하에 대한 기대를 점차 철회하면서 연준이 금리를 '더 오랫동안 높게(higher for longer)' 유지할 것이라는 전망이 급격히 강화됐고, 이는 3대 주요 지수 선물의 하락으로 이어졌다.

개장 전 거래에서 S&P 500, Nasdaq, 다우존스 선물은 모두 각기 다른 하락폭을 기록했으며, 특히 고평가 성장 섹터가 뚜렷한 압박을 받았다.

매니피센트 세븐(MG7)은 전반적인 하락 압력 속에 개장했다.

금리 경로의 상향 조정은 할인율을 직접적으로 높여 기술주 밸류에이션에 부담을 주었으며, 이번 조정의 주된 동력으로 작용했다.

한편 안전 자산 또한 엇갈린 흐름을 보였다. 금과 은 모두 주요 지지선을 하향 돌파했는데, 금은 심리적 지지선인 4,600선을 내주었고 은 가격은 12% 가까이 폭락하며 70선 아래로 떨어졌다. 이는 유동성 긴축 환경에서 자금이 전통적인 귀금속 대신 현금과 미국 달러 자산으로 유입되고 있음을 시사한다.

거시적 관점에서 최근 미국의 인플레이션 데이터가 일관되게 예상치를 웃돌고 중동 긴장이 에너지 가격을 끌어올리면서 시장은 인플레이션 경로를 재평가할 수밖에 없게 됐다. 경직적인 인플레이션과 외부 충격의 결합은 단기적인 통화 완화의 실현 가능성을 저해하고 있다.

정책 불확실성과 지정학적 리스크가 맞물리는 상황에서 위험 자산의 단기 변동성은 더욱 확대될 수 있다.