Chime 2026회계연도 2분기 실적: 매출 27% 증가·GAAP 흑자 지속

Chime(Nasdaq: CHYM)은 2026회계연도 2분기 매출이 6억 6,980만 달러로 전년 동기 5억 2,810만 달러 대비 27% 증가했다고 발표했다. 희석 EPS는 0.07달러로, 1년 전의 주당 7.29달러 손실과 비교됐다. 순이익은 2,790만 달러, 조정 EBITDA는 1억 200만 달러를 기록했으며, 이는 회원 수 증가, 결제액 확대, 플랫폼 관련 매출의 더 빠른 성장에 뒷받침됐다. 이번 실적은 2026년 6월 30일 종료 분기에 대한 것으로, 2026년 8월 5일 발표됐다.

핵심 재무 실적

이번 분기에는 두 자릿수 매출 성장과 함께 Chime의 두 분기 연속 GAAP 순이익 흑자가 나타났다. 매출총이익은 매출보다 빠르게 증가했으며, 비GAAP 거래 이익은 36% 늘었다. 조정 EBITDA 마진은 12%포인트를 초과해 확대됐다.

전년 동기 대비 GAAP 비교는 주식기준보상 및 관련 급여세가 9억 2,810만 달러에서 7,120만 달러로 감소한 영향을 크게 받았다.

사업 및 제품 실적

결제 매출은 17% 증가한 4억 3,000만 달러를 기록했다. Outbound Instant Transfer 매출을 포함하면 성장률은 21%였다. 플랫폼 관련 매출은 이보다 상당히 빠른 48% 증가한 2억 4,000만 달러를 기록해 카드 결제 외의 또 다른 주요 성장원이 됐다.

Chime Prime, 이용도와 수익화 확대

활성 회원 수(Active Members)는 20% 증가한 1,040만 명이었다. Chime은 1분기 대비 약 20만 명의 순증 활성 회원을 확보했는데, 이는 계절적으로 성장세가 둔화하는 2분기에 통상 추가하는 인원의 두 배다. 직전 12개월 동안 회사는 활성 회원을 순증 기준 170만 명 늘렸다.

활성 회원 1인당 연환산 평균 매출(ARPAM)은 6% 증가한 260달러였다. 결제액(Purchase Volume)은 17% 증가한 380억 달러를 기록했으며, Outbound Instant Transfer 거래액을 포함하면 20% 증가한 394억 달러였다.

경영진은 월 3,000달러 이상의 적격 급여 직접입금을 하는 고객을 위한 회원 등급인 Chime Prime이 회원 수, 결제액, ARPAM 성장 가속에 부분적으로 기여했다고 설명했다. Prime 회원의 ARPAM은 평균 활성 회원의 두 배를 넘었다. Chime Card 신용 거래도 전체 결제액의 27%에 도달해, 리워드 차감 후 더 높은 인터체인지 수수료율을 뒷받침했다.

MyPay와 Instant Loans 확대

MyPay 대출 취급액은 45억 달러에 도달했고, 손실률은 0.9%로 개선됐다. 대출 취급 증가와 손실 감소가 결합되면서 MyPay 거래 이익은 7,300만 달러로 증가해 전년 동기 금액의 세 배를 넘었다.

Instant Loans 대출 취급액은 1분기 대비 거의 70% 증가한 3억 달러였다. Chime은 재대출자의 손실률이 최대 50% 낮았다고 밝혔지만, 전체 Instant Loans 손실률은 공개하지 않았다. 회사는 대상 자격, 한도 및 대출 기간을 확대할 계획이며, 이 제품의 3분기 말 연환산 매출 런레이트가 1억 달러를 넘을 것으로 예상했다.

Chime Enterprise는 미국에서 합계 35만 명 이상을 고용한 두 곳의 고용주 파트너와도 계약을 체결했다. 별도로 회사는 Chime Invest를 출시했지만, 신규 투자 상품의 재무적 기여도는 공개하지 않았다.

낮아진 주식기준보상이 기초 마진 개선을 확대

총 GAAP 영업비용은 13억 9,000만 달러에서 5억 7,360만 달러로 감소했다. 이 비교에 가장 큰 영향을 미친 요인은 주식기준보상 및 관련 급여세가 9억 2,810만 달러에서 7,120만 달러로 줄어든 것이었다. 기술 및 개발 비용은 6억 2,180만 달러에서 1억 1,210만 달러로 감소했고, 일반관리비는 2억 7,970만 달러에서 8,010만 달러로 줄었다. 전년의 두 비용 항목에는 모두 상당한 주식기준보상이 포함돼 있었다.

개선은 GAAP 회계상 비교에만 국한되지 않았다. 거래 이익은 매출보다 빠른 36% 증가했고 거래 마진은 73%에 도달했다. 조정 EBITDA 마진은 15%로 상승했으며, Chime은 증분 조정 EBITDA 마진이 60%라고 보고했다. 이러한 비GAAP 지표는 더 높은 거래량과 영업 레버리지 역시 분기 수익성에 기여했음을 나타낸다.

대차대조표상 현금 및 현금성자산은 6월 30일 기준 5억 3,600만 달러로, 2025년 12월 31일의 4억 6,630만 달러에서 증가했다. 반면 시장성 증권은 5억 8,780만 달러에서 5억 2,740만 달러로 감소했다. 이에 따라 현금과 시장성 증권의 합계는 두 시점 모두 약 10억 6,000만 달러였다. 투자 보유 대출은 7,160만 달러에서 9,740만 달러로 증가했으며, Chime이 대출 상품을 확대하는 가운데 5,000만 달러 규모의 신규 웨어하우스 금융 약정도 추가됐다.

실적 가이던스

Chime은 2분기 실적 발표 후 2026회계연도 연간 전망을 상향했지만, 발표 자료에는 기존 가이던스 범위가 포함되지 않았다. 최신 전망은 연간 매출 성장률 25~26%와 조정 EBITDA 마진 17%를 제시했다.

CFO 교체

Matt Newcomb은 2026년 8월 7일부로 최고재무책임자(CFO) 자리에서 물러난다. Chime은 Mark Troughton 사장을 임시 CFO로 임명했으며, 영구 후임자 물색을 시작했다. Newcomb은 후임자 물색 및 인수인계 기간 동안 고문으로 남는다.

최근 내부자 거래

제공된 내부자 거래 데이터에 따르면, 직전 6개월 동안 120만 1,300주가 매수되고 4만 1,000주가 매도돼 순매수는 116만 300주였다. 이는 내부자가 보유한 것으로 보고된 2,730만 주의 4.4%에 해당한다. 금액이 보고된 가장 최근의 현금 거래는 법무총괄 Adam B. Frankel의 매도 두 건이었다.

거래 데이터만으로는 내부자들의 Chime 밸류에이션이나 향후 실적에 대한 견해를 확인할 수 없다.

투자자가 주시할 위험

• 결제 및 인터체인지 노출: 결제 매출은 전체 매출의 약 64%였다. 인터체인지 수수료율, 카드 네트워크 수수료 또는 은행 파트너 관계의 변화는 매출과 거래 마진에 영향을 줄 수 있다.
• 대출 확대에 따른 신용 성과: MyPay와 Instant Loans의 대출 취급액은 확대되고 있는 반면, 거래 및 리스크 손실은 9,820만 달러에서 1억 330만 달러로 증가했다. 향후 손실률 상승은 추가 대출 물량의 이점을 상쇄할 수 있다.
• 회원 이용도와 수익화: 상향된 전망은 Chime이 활성 회원 수, 결제액 및 ARPAM 성장을 지속하는 데 달려 있다. Chime Prime을 포함한 도입 또는 이용도 둔화는 결제 매출과 플랫폼 관련 매출 모두에 부담을 줄 수 있다.
• 수익성 비교 가능성: 전년 GAAP 손실에는 이례적으로 높은 주식기준보상이 포함됐다. 향후 GAAP 개선은 이러한 전년 대비 비용 재조정의 반복보다는 매출 성장, 거래 경제성 및 지속적인 비용 규율에 더 크게 좌우될 것이다.
• 재무 리더십 전환: Chime은 경영진 후보 물색을 진행하는 가운데 임시 CFO 체제로 2026년 하반기에 진입한다. 이는 회사가 규모를 확대하고 상향된 전망 달성을 추진하는 과정에서 추가적인 실행 고려 요인이 된다.

요약

Chime의 2분기는 회원 수, 결제 활동 및 수익화 전반에서 성장을 보였으며, 플랫폼 관련 매출과 유동성 상품은 핵심 결제 사업보다 더 빠르게 확대됐다. 낮아진 주식기준보상은 GAAP 실적의 큰 개선을 가져왔고, 거래 이익 및 조정 EBITDA 마진 상승은 기초적인 영업 레버리지의 근거를 제공했다. 주시할 주요 사안은 Chime Prime 이용도의 지속성, 대출 취급 확대에 따른 신용 손실, 상향된 연간 전망 달성을 위한 실행력, 그리고 CFO 교체다.