Binance 데이터에 따르면 토큰화된 주식은 암호화폐 거래자들이 주식에 접근하는 방식을 바꾸고 있습니다

세계 최대 암호화폐 거래소 Binance최근 출시한 토큰 기반 주식 상품을 이용하는 거래자 중 상당수가 이전에는 해당 거래소에서 주식 거래를 해본 적이 없는 사람들이라고 밝혔습니다.

해당 거래소는 지난 몇 달 동안 전통적인 시장 노출을 위한 세 가지 별도의 경로를 구축하는 데 주력해 왔습니다. 무기한 선물 거래를 통한 IPO 이전 투자 기회 , 미국 상장 주식 에 대한 직접 접근 , 그리고 토큰화된 온체인 증권인 bStocks를 출시했습니다.

주목할 만한 수치 중 하나는 bStocks 사용자 10명 중 4명이 Binance의 TradFi를 통해 처음으로 투자 경험을 했다는 점입니다.

Binance 신규 사용자들이 토큰화된 버전을 먼저 선택하는 이유는 무엇일까요?

Binance의 통계에 따르면 bStocks 거래자 중 41.5%는 이전에는 무기한 선물이나 플랫폼에서의 직접 주식 거래를 이용한 적이 없었으며, 이는 bStocks 토큰이 Binance 에서 주식 거래를 처음 접한 사례임을 의미합니다. 

해당 플랫폼에 따르면 bStock 상장 종목 수는 한 달 만에 5개에서 36개로 증가했으며, 같은 기간 동안 모든 토큰의 시가총액 합계는 3억 달러를 넘어섰다고 합니다.

Binance 또한 플랫폼의 사용 편의성 덕분에 기존 플랫폼에서 더 많은 단계를 거쳐야 했던 거래를 손쉽게 처리할 수 있다고 밝혔습니다. SPCX를을 거래한 사용자 중 8.6%가 바이trac낸스 bStock 버전을 매수한 반면, 직접 주식을 매수한 사용자는 0.6%에 불과했다고 설명했습니다.

기존 시장이 문을 닫으면 어떻게 될까요?

전통적인 미국 주식 시장은 주 5일 24시간 거래되지만, bStocks는 매일 24시간 거래됩니다. Binance 이러한 차이가 거래량 데이터에 직접적으로 반영된다고 밝혔습니다. 

미국 정규 시장 개장 시간에는 Binance 에서 바이스톡과 직접 주식 거래가 거의 비슷한 비율로 이루어지며, 바이스톡이 48%를 차지합니다. 하지만 장 마감 후에는 그 비율이 58%까지 올라갑니다.

거래소 측은 이러한 현상이 장시간 거래 때문만은 아니라고 설명합니다. 각 bStock은 규제 대상 수탁기관이 보유한 주식과 1:1로 담보되도록 설계되었으며, 거래소는 이를 자체 담보 증명 페이지를지급됩니다matic'멀티플라이어'라고 부르는 리베이스 메커니즘을 통해 

보유자는 탈중앙화 금융(DFI)에 bStock을 활용하여 유동성 풀에 공급하거나 담보로 사용할 수도 있습니다. Binance 팬케이크 스왑(PancakeSwap) 유동성 페어를 예로 들었는데, 이 페어는 약 32%에서 228%에 이르는 수익률을 제공하며, 자체 신용 풀은 5%에서 10%의 안정적인 수익률을 제공합니다.

bStock과 기초 주식 간의 즉각적이고 수수료 없는 변환은 두 상품의 가격을 가깝게 유지하기 위한 것이지만, 기존 시장이 폐쇄되고 온체인 거래가 계속될 경우 가격 차이가 발생할 수 있습니다. 

Binance 표본 조사 대상 사용자들이 6월 11일부터 7월 8일 사이에 이러한 가격 격차를 활용하여 2억 1600만 달러 규모의 거래를 창출했다고 밝혔습니다. 대부분의 개별 참여자는 한 번만 거래했지만, 소수의matic 거래자들이 전체 거래량의 대부분을 차지했습니다.

Binance의 데이터는 업계 전반의 추세를 반영하는가?

Binance자체 통계에 따르면 자사 제품들이 단독으로 사용되는 것은 아닌 것으로 나타났습니다. 바이낸스는 bStock 사용자 중 58.5%가 같은 기간 동안 무기한 선물이나 직접 주식 거래도 병행했다고 밝혔는데, 이는 무기한 선물과 bStock을 함께 거래한 사용자, 세 가지 제품을 모두 함께 거래한 사용자, 또는 직접 주식과 bStock을 함께 거래한 사용자를 모두 포함한 수치입니다.

독립적인dent 을 차지하고 있으며 에 따르면 토큰화된 주식은 지갑 수 기준으로 실물자산(RWA) 중 가장 큰 비중 , 신규 투자자들은 토큰화된 주식을 RWA 시장 진입의 첫걸음으로 선호하는 것으로 나타났습니다. 현재 분산형 가치 토큰화 주식 시장 규모는 18억 8천만 달러이며, rwa.xyz 데이터 에 따르면 월간 이체량은 76억 달러를 넘어섰습니다 .

올해 여러 거래소가 토큰화된 주식 발행을 새로운 시장으로 확대했으며, DTCC 토큰화된 증권 결제 테스트를 시작했고, 나스닥과 뉴욕증권거래소와 같은 주요 거래소는 자체적인 토큰화 계획을 시작했습니다.

그러한 배경을 고려할 때, Binance의 수치는 단지 마케팅 주장이라기보다는 업계 전반에서 이미 진행 중인 변화의 단면을 보여주는 것으로 보인다.