마이크로소프트가 AMD의 새로운 헬리오스 AI 시스템을 자사 데이터센터에 도입하기로 결정하면서 AMD 주가가 3% 이상 상승했다

AMD 주가는 월요일에 마이크로소프트와의 사업 파트너십 강화 발표에 따라 거의 5% 상승했습니다. 마이크로소프트는 AMD의 새로운 랙 규모 AI 기술을 자사 데이터 센터에 통합하기로 합의했습니다.

이번 조치는 데이터 센터 프로세서 시장에서 엔비디아의 독점적 지위에 대한 직접적인 도전으로 인식되기 때문에, 투자자들은 AMD를 진정한 경쟁사로 인정하고 지원할 동기가 더욱 커졌습니다.

AMD는 약 10년간의 노력 끝에 자사의 첫 번째 랙 스케일 AI 시스템인 헬리오스(Helios)를 마이크로소프트를 포함한 고객 목록에 출시할 준비를 하고 있습니다.

또한, 이 시스템은 엔비디아의 그레이스 블랙웰 및 베라 루빈 제품을 대체할 수 있는 최초의 중요한 제품으로, AMD를 수년 만에 세계에서 가장 가치 있는 칩 제조업체와 직접적인 경쟁 구도에 올려놓았습니다

현재 AMD 주가는 전일 종가인 495.76달러에서 상승한 약 512달러에 거래되고 있습니다

이번 계약의 범위는 무엇인가요?

마이크로소프트는 월요일에 AMD 헬리오스 랙스케일 솔루션을 자사 데이터 센터 전반에 도입하여 Azure AI 서비스, 마이크로소프트 및 자사 AI 고객을 위한 최첨단 모델 AI 작업을 관리할 것이라고 발표했습니다.

또한 마이크로소프트의 클라우드 컴퓨팅 사업부인 Azure는 AMD의 EPYC 프로세서로 구동되는 두 가지 새로운 가상 머신 제품군을 출시할 예정입니다.

한 라인은 에이전트형 AI 및 데이터 파이프라인을 위한 것이고, 다른 라인은 반도체 설계 작업을 위한 것입니다.

또한, 해당 기업은 AMD의 펜산도 데이터 처리 장치(DPU)를 더욱 자주 사용하고 있습니다.

AMD는 올해 말부터 마이크로소프트 및 기타 구매자들에게 해당 시스템을 공급하기 시작할 것이라고 밝혔 지만, 정확한 재정 조건이나 컴퓨팅 주문량은 공개하지 않았습니다.

마이크로소프트 회장 겸 CEO인 사티아 나델라는 "AMD와의 협력을 통해 AMD 헬리오스를 활용하여 Azure 인프라 포트폴리오를 확장하고, 고객에게 차세대 AI 애플리케이션을 구축하고 실행하는 데 필요한 성능, 확장성 및 선택권을 제공할 것입니다."라고 밝혔습니다.

AMD의 CEO인 리사 수는 이번 계약에 대해 "최신 MI455X GPU, Venice CPU 및 Pensando 네트워킹을 통해 AMD Helios를 배포하기 위해 Azure와의 파트너십을 확장하게 되어 기쁩니다."라고 언급했습니다

인도 최대 IT 기업인 타타 컨설턴시 서비스(Tata Consultancy Services), 메타(Meta), 오픈AI(OpenAI), 오라클( Oracle), 마이크로소프트(Microsoft) 등이 최대한 많은 처리 능력을 확보하기 위해 경쟁하는 초기 도입 기업들입니다.

AMD에 따르면, 상위 10대 AI 기업 중 8곳이 현재 자사의 Instinct GPU를 사용하고 있습니다.

마이크로소프트는 다른 기업들과 마찬가지로, 특히 자체 AI 모델 개발을 발전시키고 연구 개발 비용을 늘림에 따라 처리 용량에 대한 필요성이 점점 더 커지고 있습니다.

Helios는 EPYC Venice 프로세서, Pensando 네트워킹 하드웨어, ROCm 소프트웨어 및 AMD Instinct MI455X GPU를 결합한 제품입니다.

이 플랫폼은 광범위한 AI 학습 및 추론 작업을 관리하기 위한 개방형 통합 플랫폼으로 설계되었습니다.

리사 수는 헬리오스가 "추론 성능과 메모리 대역폭 및 메모리 기능 측면에서 엔비디아의 랙 시스템에 비해 상당한 이점"을 제공한다고 말했습니다

AMD는 가격에 대해 언급하지 않았지만, 시장조사기관인 퓨처럼 그룹은 헬리오스의 예상 가격을 랙당 500만 달러에서 550만 달러 사이로 추산했습니다.

이에 비해 엔비디아의 2세대 랙 시스템인 베라 루빈의 예상 가격은 350만 달러에서 400만 달러 사이입니다.

AMD, 엔비디아의 시장 독점에 도전장을 내밀다

퓨투럼 그룹에 따르면 현재 엔비디아가 데이터센터 GPU 시장의 95% 이상을 점유하고 있으며, AMD는 약 4.5%의 점유율을 차지하고 있습니다.

하지만 퓨투럼 그룹의 CEO이자 분석가인 다니엘 뉴먼은 헬리오스가 이러한 수치를 크게 바꿀 수 있다고 생각합니다. 그는 "AMD가 탁월한 성능을 발휘하여 20%, 25%의 점유율을 달성할 수 있는 중요한 사례가 있다고 봅니다."라며, "이는 수천억 달러 규모의 매출에 해당합니다."라고 말했습니다

이에 대해 월가는 어느 정도 희망을 표명했다.

KeyBanc은 AMD 주식에 대한 목표 주가를 725달러로 유지하고 '비중확대' 등급을 유지하며, 서버 프로세서와 인공지능에 대한 수요 증가로 인해 AMD의 실적 전망이 개선될 것으로 예상했습니다.

윌리엄 블레어는 AMD에 대한dent인 분석을 시작하면서 '시장 평균' 등급을 부여했고, GPU와 CPU에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 AI 인프라 분야에서 AMD의 잠재력이 확대되고 있다고 지적했습니다.

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