DeFi 트레이더가 AAVE 에서 5천만 달러를 단 몇 초 만에 3만 6천 달러로 만들었습니다

한 암호화폐 거래자가 모든 경고와 위험을 무시하고 5천만 달러 상당의 테더(Tether)를 AAVE로 교환했다가 결국 3만 6천 달러밖에 얻지 못했습니다. Aave 창립자 스타니 쿨레초프는 X 매거진에 올린 글에서 해당 거래자가 가격 변동에 대한 모든 경고를 무시하고 위험을 무릅쓰고 스마트폰으로 거래를 확정했다고 밝혔습니다.

탈중앙화 플랫폼은 토큰 유동성 풀을 사용하는데, 누군가 한 번에 매우 많은 양을 구매하려고 하면 시스템은 사용 가능한 토큰을 사용하기 시작하고, 토큰이 소진될수록 가격이 점차 상승합니다. 따라서 거래자는 시스템이 사용하는 토큰의 가격이 올라갈수록 거래가 종료될 때 예상보다 적은 토큰을 보유하게 될 수 있습니다. 

이 경우, Aave 거래자는 구매력이 약화되고 유동성 풀에 5천만 달러 주문을 충당할 만큼 충분한 토큰이 부족해 토큰당 가격이 급격히 상승하는 것을 목격했습니다. 결국 투자한 수백만 달러 중 거래자는 약 324개의 AAVE 토큰(시장가 기준 약 3만 6천 달러)만 받게 되었습니다.

대규모 거래로 인해 막대한 손실이 발생했습니다

이 사례는 대규모 거래가 tron 으로 상승한다고 해서 거래를 자동으로 종료하거나, 더 나은 가격을 제시하는 특정 거래자에게 대규모 주문을 자동으로 matic 않습니다 .

CoW Swap 거래 플랫폼은 이후 시스템에 문제가 없었으며 거래는 예상대로 진행되었다고 확인했습니다. 블록체인 상에서 서명 및 확인된 거래는 취소할 수 없다는 규칙이 있기 때문입니다.

해당 거래자의 손실 소식이 소셜 미디어에 퍼지면서 사용자들은 이 문제에 대한 생각, 우려, 불만을 공유하기 시작했고, AAve 와 같은 플랫폼이 애초에 지나치게 큰 규모의 스왑 거래를 허용해야 하는지에 대해 의문을 제기했습니다.

X에 대한 Stani Kulechov의 게시물에 달린 댓글에서는 많은 사용자들이 슬리피지나 유동성 깊이와 같은 기술 용어 때문에 위험이 얼마나 심각할 수 있는지 아직 제대로 이해하지 못하고 있어 거래 전 경고 메시지의 효력이 떨어진다고 주장했습니다. 

일부 사용자는 플랫폼이 특정 임계값 이상의 슬리피지가 발생하는 스왑을 차단하여 사용자가 위험한 거래를dent로 승인하는 것을 방지해야 한다고 제안했고, 다른 사용자는 프로토콜이 여러 확인 단계를 구현하여 거래자에게 생각할 시간을 더 주어야 한다고 주장했습니다. 

또한 일부 거래자들은 갑작스러운 가격 변동을 줄이기 위해 플랫폼이 매우 큰 규모의 스왑 거래를 더 작은 단위로 분할하거나 유동성이 더 풍부한 경로를 통해 처리해야 한다고 말했습니다. 

트레이더 손실로 위험성이 부각되면서 DeFi 논쟁이 격화되고 있다

DeFi 의 핵심은 사용자가 자신의 자금과 결정에 대한 완전한 통제권을 갖는 것이라고 주장합니다 중개인이 사용자를 대신하여 모든 결정을 내리는 기존 금융 시스템 처럼 느껴질 것이라는 것입니다

양측이 논쟁을 벌이는 동안, 비평가들은 거래에서 발생하는 가치 손실에 대해 의문을 제기하며, 슬리피지(slippage)는 돈이 허공으로 사라지는 것이 아니라 시스템 전반에 걸쳐 가치를 분산시키는 것이라고 주장했습니다. 

그들은 유동성 공급자와 차익 거래자들이 손실로 이득을 본다고 설명하면서, 이번 사태가 해킹이나 기술적 오류 때문이라는 주장을 일축했습니다.

Aave 의 설립자 스타니 쿨레초프는 팀이 피해를 입은 거래자에게 연락하여 스왑 과정에서 발생한 약 60만 달러의 수수료를 환불하려고 노력하고 있지만, 블록체인 결제는 최종적이기 때문에 주요 거래를 되돌릴 수는 없다고 밝혔습니다.

쿨레초프는 실제 실행 결과를 보여주는 개선된 경고 메커니즘, 거래 실행 전에 더 깊은 유동성을 확보하는 최적화된 라우팅 전략, 거래가 가격에 미치는 영향을 더 잘 파악할 수 있도록 향상된 분석 기능 등 더 나은 안전망을 위한 아이디어를 제시했습니다.

이번 에피소드는 사용자가 중개인을 없애고 자산을 직접 관리할 수 있게 해주는 탈중앙화 금융의 장점을 보여줍니다. 하지만 그 이면에는 사용자가 익숙해져 있던 많은 안전장치가 사라진다는 단점이 있습니다. 오류가 발생하면 그 결과는 즉각적으로, 단 몇 초 만에 나타나며, 되돌릴 수 없습니다.

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