Bitcoin 변동성이 2025년 3월 이후 최고 수준으로 급등했습니다

비트코인(BTC)의 변동성이 2025년 3월 이후 볼 수 없었던 수준으로 돌아왔습니다. 주요 암호화폐인 비트코인은 시장의 패닉 조짐에 빠르게 반응하고 있습니다. BTC는 레버리지가 감소하면서 변동성이 큰 횡보세를 보이고 있습니다. 

비트코인(BTC)은 2월에 다시 변동성이 높아졌습니다. 월간 변동성 지표는 2025년 3월 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 

비트코인(BTC)은 현재 횡보세를 보이고 있지만, 일일 변동폭이 큰 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 지난주에는 제인 스트리트(Jane Street) 의 일일 매도세가 중단되었다는 소문에 힘입어 BTC가 7만 달러 가까이 반등했습니다. 이후 다시 하락세를 보이며 6만 5천 달러까지 떨어졌습니다.

비트코인(BTC) 변동성이 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다

최근 30일 변동성 지수는 2.63%로 상승했으며, 1월 최저치인 1% 미만에서 크게 높아졌습니다. 더 긴 기간으로 보면, 비트코인 변동성은 지난 3년간 일정 범위 내에서 유지되어 시장이 전반적으로 성숙 단계에 접어들었음을 시사합니다. 

비트코인 선물 시장은 미결제 약정이 1년 만에 최저치인 197억 4천만 달러까지 떨어지면서 여전히 디레버리징 상태를 유지하고 있습니다. 그러나 이러한 상황에도 불구하고 단기적인 반등과 롱 포지션 청산은 발생하고 있습니다. 결과적으로 장기적인 침체보다는 변동성이 커지고 가격 변동폭이 커지는 양상을 보이고 있습니다. 

투매 이후 시장 바닥 형성을 시사하며 , 심지어 비트코인 자체의 유용성에 대한 의문까지 제기하고 있습니다.

비트코인은 2월을 하락세로 마감할까요?

2월 27일 기준 비트코인(BTC)은 65,987.77달러에 거래되었으며, 이달 들어 현재까지 16% 이상 하락했습니다. 2026년 1분기 들어 현재까지 BTC는 24% 이상 하락했습니다. 

이번 월간 손실은 비트코인 역사상 유례없는 일이 될 것입니다. 비트코인이 1월과 2월 연속으로 손실을 본 적은 한 번도 없었기 때문입니다.

보통 한 달 중 한 달은 안도 랠리가 나타나지만, 2026년에는 투자 심리가 극도로 위축되어 두 달 연속 손실이 이어졌습니다. 2월 한 달 내내 암호화폐 공포/탐욕 지수는 '극도의 공포' 수준에 머물렀으며, 확신dent 매수세나 장기 포지션 감소의 조짐은 전혀 보이지 않았습니다. 

비트코인은 2026년에도 주요 자산 중 유일하게 부진한 모습을 보이고 있습니다. 금은 81% 이상 상승했고, 은은 조정 후에도 190%의 상승률을 유지했습니다. 나스닥은 인공지능(AI)으로 인한 시장 붕괴 우려로 소프트웨어 주가가 폭락했음에도 불구하고 21% 상승했습니다. 

단기적으로 BTC는 빠르게 강세 심리로 전환될 수 있음을 보여주었습니다. 현재 BTC는 시장 바닥을 형성하고 있다는 신호를 보이고 있으며, 일정 기간 동안 축적될 가능성이 있습니다. 하지만 현재로서는 가격 방향성을 좌우하는 주요 요인인 레버리지 재구축 조짐은 보이지 않습니다. 

과거 비트코인은 3~6개월 내에 레버리지를 회복했지만, 이번에는 10월 11일 발생한 대규모 청산 사태로 선물 거래에 대한 깊은 불신이 생겼습니다. 비트코인 거래자와 분석가들은 비트코인이 단기 약세장을 맞이할지, 아니면 다시 수년간 횡보세를 보일지에 대해 아직 의견 일치를 보지 못하고 있습니다.

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