워렌, SVB 붕괴 조사 결과 이후 연준의 감독 방식 변화에 의문 제기

엘리자베스 워렌 상원의원은 연방준비제도가 은행 감독 부서 내부 변화에 대한 기록을 공개하고 2023년 실리콘 밸리 은행 파산 사태를 어떻게 재검토할 계획인지 설명할 것을 요구하고 있다.

미셸은 대형 은행과 관련하여 규제 당국이 자본 규정의 네 가지 핵심 부분, 즉 스트레스 테스트, 추가 레버리지 비율, 바젤 III 규정, 그리고 글로벌 대형 은행에 대한 추가 자본 부담금을 재검토하고 있다고 말했습니다. 그녀는 연준이 이달 초 2026년 스트레스 테스트 최종 시나리오를 발표했으며, 은행들이 평가 기준을 확인할 수 있도록 모델 구축 방식에 대한 자세한 정보도 공유했다고 밝혔습니다.

그녀는 또한 지난 가을 연준이 통화감독청(OCC) 및 예금자보호공사(FDIC)와 함께 미국 최대 은행들의 강화된 추가 레버리지 비율 변경안을 승인했으며, 레버리지 규정은 안전망 역할을 하기 위한 것이지 은행들이 미국 국채를 보유하는 것과 같은 저위험 활동을 막기 위한 것이 아니라는 점을 분명히 했다고 덧붙였다.

워렌 상원의원과 루벤 갈레고 상원의원은 서한에서 은행의 요청에 따라 은행 감독관을 해임하는 것은 "매우 부적절하다"고 밝혔습니다.

의원들은 또한 2023년 실리콘 밸리 은행 파산 사태에 대한 새로운 보고서 발간 계획에 대해 명확한 설명을 요구했습니다. 당시 해당 은행은 역사적인 암호화폐 시장 침체기에 파산했습니다.

미셸은 도널드 트럼프dent 연방 기관의 은행 감독 방식을 바꾸기 위해 임명한 여러 규제 당국자 중 한 명입니다. 그녀는 감독 부서의 인력을 감축하고, 자신이 "남용적인" 감독 관행이라고 부르는 것에 대한 안전장치를 도입했습니다.

스콧 베센트 재무장관을 비롯한 행정부 관계자들은 2008년 금융 위기 이후 도입된 규제들이 은행 경쟁력을 약화시키고 경제 성장을 둔화시켰다고 비판해 왔습니다. 워렌 상원의원을 비롯한 민주당 의원들은 이러한 안전장치를 되돌리는 것이 감독 기능을 약화시킬 수 있다고 경고했습니다.

미셸은 은행 컨퍼런스에서 자신의 접근 방식을 설명합니다

한편, 같은 날 미셸은 연준의 2026년 은행 전망 컨퍼런스에서 개막 연설을 했습니다.

미셸은 지난해 6월부터 감독 담당 부의장으로 재직해 왔습니다. 그녀는 가족이 운영하는 캔자스 소도시 은행에서 근무했고 주 은행 감독관을 역임한 경력이 있어, 지역 은행 업계 경험을 가진 최초의 이사라고 강조했습니다.

미셸은 참석자들에게 "앞으로 어떤 일들이 예정되어 있는지"에 대해 이야기하겠다고 말했습니다. 그녀는 규제와 감독을 각 기관에 맞게 조정하는 것이 자신의 업무를 이끄는 원칙이라고 설명했습니다. 감독은 각 기관의 규모와 위험 프로필에 맞춰야 한다고 강조했습니다. 지역 은행은 대형 은행보다 규제가 덜 엄격한 경우가 많지만, 미셸은 이러한 은행들이 제기하는 제한적인 위험에 맞는 규정을 마련하기 위해 더 많은 노력을 기울일 수 있다고 말했습니다.

그녀는 연준이 합병 및 인수 절차와 지역 은행의 신규 설립 인가에 대해 검토 중이라고 밝혔습니다. 신청 절차가 간소화되고 있으며, 소규모 은행 간 경쟁을 더 잘 평가할 수 있도록 경쟁 분석 체계가 업데이트되고 있습니다. 또한 규제 당국은 자본 기준을 최소 요건의 거의 두 배로 유지하면서 유연성을 확보하기 위해 지역 은행 레버리지 비율 변경안에 대한 의견을 검토하고 있다고 말했습니다. 상호 은행 자본 체계 역시 안전성과 건전성을 유지하면서 유연성을 확보할 수 있도록 재검토될 예정입니다.

미셸은 자본 및 레버리지 규칙을 업데이트합니다

미셸은 말했습니다 . 그녀는 연준이 최근 스트레스 테스트 모델, 시나리오 설계 세부 사항, 2026년 스트레스 시나리오를 공개했다고 밝혔습니다. 최종 2026년 시나리오는 이달 초에 발표되었습니다.

지난 가을, 연준, 통화감독청, 연방예금보험공사는 미국 글로벌 시스템적으로 중요한 은행(GSIB)에 대한 강화된 추가 레버리지 비율 변경안을 확정했습니다. 미셸은 이번 개정으로 레버리지 요건이 위험 기반 기준에 대한 안전장치 역할을 하며, 국채 보유와 같은 저위험 활동을 제한하지 않도록 보장한다고 밝혔습니다.

바젤 III와 관련하여 미셸은 규제 당국이 미리 정해진 결과를 목표로 삼는 대신 상향식 접근 방식을 통해 미국의 이행을 추진하고 있다고 말했습니다. 이전 체계가 은행의 주택담보대출 참여를 축소하고 신용 접근성을 제한했기 때문에 주택담보대출 및 주택담보대출 서비스에 대한 자본 처리 방식을 조정했다고 설명했습니다. 또한 규제 당국이 건전성과 경제 성장의 균형을 맞추기 위해 글로벌 시스템적으로 중요한 은행(G-SIB) 추가 부담금을 개선하고 있다고

미셸은 연준이 지난 10월 처음으로 감독 운영 원칙을 발표했다고 밝혔습니다. 그녀는 감독관들이 기업 부실이나 파산으로 이어질 수 있는 핵심 재무 위험에 집중하도록 지시받았다고 말했습니다.

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