CME는 기업들이 변동성이 큰 NdPr 가격을 헤지할 수 있도록 세계 최초의 희토류 선물trac을 개발하고 있습니다

CME는 전기 자동차 회사와 군수trac업체들이 네오디뮴과 프라세오디뮴 가격의 급격한 변동에 대처하는 데 도움이 될 수 있는 새로운 선물trac을 출시할 준비를 하고 있습니다.

이러한 금속들은 전기차 모터, 전투기, 드론, 풍력 터빈 등에 사용되는 자석에 함께 사용됩니다. 현재로서는 갑작스러운 가격 급등에 대비할 마땅한 방법이 없어, 사업 계획 수립이나 자금 조달에 큰 어려움을 겪고 있습니다.

중국은 전 세계 가공 희토류의 90%를 장악하고 있습니다. 이러한 중국 지배력 때문에 서방 국가들은 희토류 관련 프로젝트를 시작하기가 어렵습니다. 은행들은 가격 예측이 불가능하기 때문에 희토류 채굴이나 가공에 투자하기를 꺼리고, 생산자들은 수익을 확정할 수 없기 때문입니다.

CME의 목표는 시장 참여자들이 이러한 위험에 대비할 수 있는 도구를 제공하는 것입니다. 인터컨티넨탈 거래소(ICE) 또한 이 분야를 탐색하고 있지만, 두 소식통에 따르면 CME는 CME에 비해 한참 뒤처져 있다고 합니다.

CME는 NdPr 자석에 대한 선물trac을 계획하고 있습니다

CME는 네오디뮴과 프라세오디뮴을 결합한trac을 체결하고자 합니다. 이 두 원소는 일반적으로 쌍으로 판매되며 영구 자석 제조에 필수적입니다. 이러한 자석은 테슬라 자동차부터 군사 장비에 이르기까지 모든 종류의 기계에 동력을 공급합니다.

사정에 정통한 한 관계자는 "이는 현재 업계에 있어서 매우 중요한 퍼즐 조각이 빠져 있는 것과 마찬가지"라고 말했다고 전해졌다

이 계획은 아직 개발 중이며 공식적인 결정은 내려지지 않았습니다. 한 가지 문제는 희토류 시장 규모가 작고 거래량이 적다는 점입니다. 이 때문에 대규모 선물 시장을 구축하기 어렵습니다. 하지만 CME는 이미 리튬과 코발트 선물 시장을 성공적으로 구축했으며, 현재 이 두 금속은 전기차 공급망에서 배터리 금속 가격 변동 위험을 헤지하는 데 사용되고 있습니다.

이번 조치는 미국 정부의 더 큰 움직임과 시기적으로 일치합니다. 지난주 미국은 핵심 광물에 초점을 맞춘 무역 동맹을 발표하고 희토류를 포함한 광물 비축량을 120억 달러 증액했습니다.

지난 7월, 워싱턴은 MP Materials와 수십억 달러 규모의 계약을 체결하여 정부가 회사 지분 15%를 확보하고 NdPr을 기준으로 최저 가격을 설정했습니다.

중국이 가격을 통제하고 있어 시장은 불안정한 상태를 유지하고 있다

현재 모든 희토류 가격은 여전히 중국에서 결정됩니다. 패스트마켓, 벤치마크 미네랄 인텔리전스, 상하이 금속 시장의 지수가 네오디뮴-프라세오디뮴(NdPr) 가격 책정의 표준으로 사용되고 있습니다. 하지만 이러한 가격은 전혀 안정적이지 않습니다.

SMM에 따르면 NdPr 가격은 2026년에 40% 급등하여 2022년 7월 이후 최고치를 기록했습니다. 하지만 2022년 초부터 2023년 5월까지는 50% 하락하기도 했습니다.

중국에는 희토류 현물 거래소가 두 곳 있습니다. 간저우 희토류 금속 거래소와 바오터우 희토류 제품 거래소입니다. 광저우 선물 거래소도 향후 희토류 선물 거래를 시작할 계획입니다. 벤치마크 미네랄 인텔리전스는 유럽과 북미 지역의 희토류 가격 정보를 제공하기 시작했지만, 해당 시장의 거래량은 아직 미미한 수준입니다.

중국을 제외한 지역의 희토류 광산들은 난항을 겪고 있습니다. 대부분은 안정적인 가격 전망이 없고 위험을 헤지할 방법이 없어 자금 조달에 어려움을 겪고 있습니다.

선물 거래는 두 가지 문제를 모두 해결할 수 있습니다. 전기차 제조업체 분기마다 가격을 예측하는 대신 자석 가격을 고정할 수 있게 됩니다.

이달 초 CME는 연말tron호조를 발표했습니다. 일일 거래량은 2,740만 건으로 사상trac를 기록하며 7.5% 증가했고, 4분기 순이익은 예상치를 상회했습니다.

희토류 선물 거래가 실제로 시행된다면 리튬과 코발트와 같은 경로를 밟게 될 것입니다. 현재는 작은 시장이지만, 기업들이 중국의 영향력으로부터 스스로를 보호할 수 있는 수단으로 활용될 수 있을 것입니다.

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