Kalshi의 금리 및 경제 데이터 예측 정확도는 월가 스트리트 수준과 일치합니다

뉴스 헤드라인을 분석해 투자 종목으로 활용하는 예측 사이트로 유명한 칼시(Kalshi)가 이제 경제학자들 사이에서 진지하게 받아들여지고 있습니다. 새로운 연구에 따르면 칼시의 연준 금리 및 경제 지표 예측은 월가의 예측만큼 정확한 것으로 나타났습니다.

이 논문은 2022년부터 2024년 6월까지의 데이터를 trac했으며, 연방준비제도 소속 경제학자 한 명을 포함한 세 명의 경제학자가 작성했습니다.

연구 결과에 따르면 칼쉬의 트레이더들은 뉴욕 연방준비은행이 조사한 전문가들과 비슷한 수준의 성과를 보였습니다. 특히 한 가지 중요한 사례에서는 칼쉬가 오히려 그들을 능가했습니다. 바로 2024년 9월 연준이 예상치 못한 0.5%포인트 금리 인하를 단행했을 때입니다. 월가는 이에 당황했지만, 칼쉬의 트레이더들은 이미 금리 인하를 가격에 반영해 놓은 상태였습니다.

연구 결과에 따르면 칼시는 금리와 인플레이션 예측에서 전문가들과 비슷한 수준의 실력을 보였다

이 논문은 아직 동료 평가를 거치지 않았지만, 또 다른 연준 회의 직전에 발표되었습니다. 당시 Kalshi와 Polymarket 모두 연준이 금리를 동결할 확률을 99%로 예측했습니다.

연방기금 선물 시장은 금리 변동 가능성을 97.2%로 예상했습니다. 블룸버그가 trac92명의 경제학자 전원도 금리 변동이 없을 것으로 예상했습니다.

이 연구는 또한 칼시가 인플레이션과 실업률 수치를 얼마나 잘 예측했는지 비교했습니다. 플랫폼 거래자들의 예측은 블룸버그 설문조사 그룹과 매우 유사했습니다.

그리고 핵심 지표 중 하나인 소비자물가지수(CPI)에서 칼시는 전문가들을 통계적으로 유의미한 차이로 앞섰습니다.

Kalshi에서는 사용자들이 '예' 또는 '아니오'로 답하는 간단한trac을 거래하며, 이 계약은 1달러에 정산됩니다. 만약trac이 32센트에 거래된다면, 시장은 그 일이 일어날 확률이 32%라고 말하는 것입니다. 많은 경제trac은 소비자물가지수(CPI)가 특정 수치보다 높을지 여부에 기반합니다.

연구 결과에 따르면, 칼시 모델에서 가장 가능성이 높은 결과, 즉 최빈값 예측은 해당 기간 동안 대부분의 연준 결정 전날 밤까지 정확한 것으로 나타났습니다. 연준이 사람들의 예상과 다른 조치를 취했을 때조차도 칼시 모델의 예측은 여전히 유효했습니다.

칼시는 경제학자들이 따라잡을 수 없는 지속적인 최신 정보를 제공합니다

이 논문의 저자 중 한 명이자 노스웨스턴 대학교 박사 과정dent 재러드 카츠는 칼시 알고리즘이 효과적인 이유는 단순히 하나의 수치만 제공하는 것이 아니기 때문이라고 말했다.

그는 "진정한 장점은 점 추정치가 아닌 분포를 얻을 수 있고, 사건 발생 후 어떻게 변화하는지 매우 빠르게 살펴볼 수 있다는 점입니다."라고 말하며, "예측 정확도가 상당히 높다는 점은 더욱 좋습니다."라고 덧붙였다

카츠는 존스 홉킨스 대학의 조너선 라이트, 연준의 앤서니 디어크스와 함께 이 논문을 작성했습니다. 라이트는 이러한 시장이 작동하는 이유는 사람들이 자신의 의견에 실제 돈을 투자하기 때문이라고 말했습니다. 그는 "핵심 이론은 많은 사람들이 자신의 믿음을 종합하여 얻은 정보, 즉 집단 지성"이라고 설명했습니다.

이 아이디어는 새로운 것이 아닙니다. 이전 연구에서는 소규모 예측 시장조차 전문가보다 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것을 보여주었습니다. 칼시(Kalshi)가 2024년 규제 당국의 승인을 얻어낸 것도 바로 이러한 이유 때문입니다. 그들은 선거trac계약을 제공할 수 있는 법적 권리를 획득했고, 얼마 지나지 않아 스포츠와 엔터테인먼트 베팅까지 사업 영역을 확장했습니다.

칼시는 여전히 편견의 위험에 직면해 있지만, 금융 분야에서는 더욱tron모습을 보이고 있다

이 연구는 칼시가 완벽하다고 주장하지 않았습니다. 일부 연구자들은 예측 시장이 발생 확률이 낮은 사건에 과도한 금액을 지불하는 경향이 있다는 것을 발견했습니다. 한 가지 특이한 예는 무엇일까요? 한때 거래자들은 예수가 그 해에 지구로 재림할 확률을 4%로 책정했습니다.

하지만 코인베이스 엔지니어가 진행한 다른 검토에서는 칼시 거래를 분석한 결과, 금융 관련trac에서는 장기 투자 편향이 약하게 나타났으며, 스포츠 및 엔터테인먼트 부문에서 이러한 결함이 주로 드러났다고 밝혔습니다.

하지만 라이트와 다른 사람들에게 칼시와 같은 예측 시장은 오래전에 있었으면 좋았을 도구입니다. 라이트는 "저를 비롯한 많은 사람들이 이 분야에 매우 매료되었습니다. 왜냐하면 우리는 항상 경제학자들이 관심을 갖는 것들에 대한 시장을 원해왔지만, 그런 시장은 실제로 존재하지 않기 때문입니다."라고 말했습니다.

Kalshi는 이제 경쟁력을 입증했습니다. 경제학자들의 예측과 일치하는 결과를 보였고, 소비자물가지수(CPI) 예측에서는 그들을 능가했으며, 예상치 못한 연준의 금리 인하까지 포착했습니다. 실시간 업데이트를 제공하고 모든 가능한 결과를 보여주며, 누구나 실제 데이터를 기반으로 거래할 수 있도록 지원합니다.

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