엔비디아 실적 발표를 앞두고. 전직 OpenAI 연구원, 반도체 주식 공격적 숏, 채굴 및 AI 에너지에 대한 대규모 베팅으로 선회

TradingKey - 전직 OpenAI 연구원이 AI 경쟁의 후반전은 칩이 아닌 전력이 결정할 것이라 믿으며 엔비디아(NVIDIA)와 브로드컴(Broadcom) 등 칩 주식에 대해 공격적인 공매도 포지션을 취하고 있다.

에 따르면 코인데스크(CoinDesk)의 5월 18일 보도에 따르면, 전직 OpenAI 연구원이자 현재 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness LP)의 설립자인 레오폴드 아셴브레너는 엔비디아( NVDA ), 브로드컴( AVGO ), AMD( AMD ) 및 기타 거대 기업들과 반에크 반도체 ETF(VanEck Semiconductor ETF)를 포함해 2026년 1분기 만기 칩 주식 풋옵션에 명목 가치 기준 최대 약 80억 달러를 투입했다.

동시에 레오폴드 아셴브레너는 비트코인 채굴 및 AI 인프라 주식에 대해 공격적인 매수 포지션을 취하고 있으며, 코어 사이언티픽( CORZ ), 라이엇 플랫폼즈( RIOT ), 아이랜( IREN ), 클린스파크( CLSK ), 비트팜스( BITF ), 비트디어( BTDR ) 및 하이브 디지털( HIVE ) 등의 주식을 대거 매입하고 있다.

아셴브레너의 'AI를 매수하면서 동시에 AI를 매도하는' 운용 방식은 모순적이고 의아해 보일 수 있으나, 사실 이는 현재 AI 투자 업계에서 최상급 '바벨 헤징 전략'으로, 월가와 기술 산업 전반에 큰 파장을 일으키고 있다.

지난 1년간 반도체 섹터는 엔비디아가 63%, 브로드컴이 81%, AMD가 256% 상승하며 포물선형 급등을 기록했다. 아셴브레너의 견해에 따르면 칩은 지속적인 세대교체가 일어나는 '무형의 기술 제품'이며 결국 공급 과잉에 직면하게 될 것이다. 이는 칩 주식이 무한정 오르지 않을 것이며, 극단적인 차익 실현과 'AI 거품 리스크'로 인해 결국 하락할 수 있음을 시사한다.

잠재적인 칩 공급 과잉 가능성에도 불구하고 아셴브레너는 2027년경 범용인공지능(AGI)이 달성될 것이라고 굳게 믿고 있다. 그는 AI 경쟁 후반전의 결정적 요인이 더 이상 알고리즘이나 칩이 아니라 전력이 될 것이라고 주장하는데, 이것이 그가 채굴 기업들에 베팅하는 주요 이유다. 이들 기업이 일반적으로 계약된 전력 용량을 보유하고 있기 때문이다.

이번 수요일(5월 20일) 장 마감 후 반도체 거물 엔비디아가 2027 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. 만약 엔비디아의 실적 발표가 완벽하고 가이던스가 시장 예상치를 크게 상회한다면 아셴브레너의 칩 주식 풋옵션은 심각한 프리미엄 감소나 가치 상실 위험에 처하겠지만, 그의 매수 주식 포지션은 상승할 것이다. 반면 엔비디아 실적이 기대에 못 미친다면 그 반대 상황이 발생할 것인데, 이는 옵션을 통한 단기 수익과 주식 보유를 통한 장기 수익을 모두 가능케 해 윈윈(win-win) 시나리오를 달성할 수 있어 오히려 더 유리할 수 있다.