테슬라 옵티머스 vs. 네오: 휴머노이드 로봇의 진정한 미래는 누구인가?

TradingKey - 테슬라(TSLA)의 가장 전략적이고 야심 찬 프로젝트 중 하나로서, 휴머노이드 로봇 옵티머스(Optimus)는 아직 실제 매출에 기여하지 못하고 있으나, 그 장기적 잠재력은 이미 시장 가격에 광범위하게 반영되어 있습니다.

옵티머스가 계획대로 대규모 배치를 달성할 수 있다면, 그 응용 시나리오는 자동차 사업을 훨씬 능가하여 테슬라의 진정한 제2 성장 곡선이 될 가능성이 있다고 당사는 판단합니다. 다만, 이러한 비전의 실현은 기술적 성숙도, 비용 관리, 상용화 속도에 크게 좌우되며, 이는 현재 투자자들에게 가장 중요한 리스크 요인입니다.

옵티머스 휴머노이드 로봇이란 무엇인가?

옵티머스 휴머노이드 로봇(테슬라 봇으로도 알려짐)은 테슬라(Tesla, Inc.)가 개발한 이족 보행 인간형 AI 로봇으로, 반복적이거나 위험하고 노동 집약적인 기초 작업을 수행하도록 설계되었습니다. 신장은 약 1.72미터, 무게는 50~70킬로그램이며 카메라, 센서 및 테슬라의 자체 AI 칩을 탑재하고 있습니다. 시각을 통해 주변 환경을 인식하며, 내비게이션 및 의사결정을 위해 완전자율주행(FSD) 시스템과 동일한 기술을 사용합니다.

옵티머스의 목표 응용 분야에는 가정용과 상업용 시나리오가 모두 포함됩니다. 현재 프로토타입 테스트 단계에 있으며 아직 양산 단계에 이르지는 못했으나, 일론 머스크 테슬라 CEO는 그 장기적 잠재력이 테슬라의 자동차 사업을 능가하여 '모두가 소유할 수 있는 보편적 노동력'이 될 수 있다고 언급했습니다.

옵티머스 휴머노이드 로봇의 경쟁자는 누구인가?

테슬라의 옵티머스가 머스크의 대대적인 홍보로 큰 관심을 끌었으나, 휴머노이드 로봇 분야에서 경쟁하는 유일한 제품은 아닙니다. 현재 전 세계 여러 기업이 실질적인 잠재력을 가진 경쟁 제품을 선보였으며, 가장 대표적인 것은 1X 테크놀로지스(1X Technologies)가 출시한 가정용 휴머노이드 로봇 'NEO 베타(NEO Beta)'입니다.

신장이 약 1.6미터인 이 로봇은 단순하고 친근한 외형 덕분에 많은 가정에서 받아들여지고 있습니다. 보행, 물건 잡기, 음성 상호작용, 원격 영상 통화 등의 기능을 갖추고 있으며, 노인 동반, 반려동물 관리, 물품 배달 및 가정 보안 모니터링과 같은 가벼운 가정용 시나리오가 주요 응용 분야입니다.

'보편적 노동력'을 강조하는 테슬라의 옵티머스와 달리, NEO 베타는 안전성, 감성적 상호작용 및 실용적인 사용성에 더 중점을 둡니다. 가정에서 사람과 근거리에서 공존할 때 안전을 보장하기 위해 저전력 모터와 부드러운 소재를 사용합니다.

옵티머스와 NEO 휴머노이드 로봇의 차이점은 무엇인가?

NEO 베타의 포지셔닝은 옵티머스와 다릅니다. NEO는 저전력 모터, 부드러운 외피, 수동적 안전 구조를 활용하여 가정 내 어린이 혹은 노인과의 긴밀한 상호작용 중에도 부상을 입히지 않도록 보장합니다. 이러한 신체적, 심리적 안전에 대한 극도의 강조는 가정용 로봇이 수용되기 위한 전제 조건입니다.

반면, 테슬라의 옵티머스는 설계 초기부터 더 넓은 범위의 산업 및 가정용 시나리오를 목표로 삼았으며 높은 하중 용량, 복잡한 작업 수행, 대규모 배치의 잠재력을 강조합니다. 옵티머스는 더 강력한 구동 시스템과 조밀한 구조를 채택하고 있으며, 궁극적으로는 무거운 짐을 운반하고 공장 조립 라인에서 일하며 건설이나 물류와 같은 고강도 작업에도 참여하는 것을 목표로 합니다.

2024년부터 NEO 베타는 미국과 유럽의 일부 가정에서 유료 시범 운영을 진행해 왔으며, 가격은 약 1만 5,000달러로 책정되었습니다. 이는 전 세계적으로 상용화에 가장 근접한 이족 보행 가정용 휴머노이드 로봇 중 하나로 평가받습니다.

한편, 옵티머스는 아직 일반 소비자나 기업을 대상으로 한 대규모 유료 사용을 공식적으로 시작하지 않았으며, 주로 연구, 개발, 테스트 및 내부 생산 라인 적용 단계에 있습니다. 머스크는 최근 연설에서 휴머노이드 로봇이 가정의 필수품이 될 것이며, 옵티머스는 2027년에 공식 판매를 시작할 것이라고 밝혔습니다.

보도에 따르면, 1X 테크놀로지스는 1억 달러 규모의 시리즈 B와 이전의 2,350만 달러 규모 시리즈 A2 라운드를 포함해 총 1억 2,500만 달러 이상의 벤처 캐피털 자금을 조달했으며, 이는 NEO 개발을 지원하는 주요 외부 자금으로 널리 간주됩니다. 한편, NYU 스턴 경영대학원의 2023년 연구 보고서에 따르면, 테슬라의 옵티머스 휴머노이드 로봇에 대한 누적 투자액은 이미 230억 달러를 넘어섰습니다.

규모 측면에서 볼 때, 테슬라 옵티머스 휴머노이드 로봇에 대한 투자가 압도적인 우위를 점하고 있음을 알 수 있습니다.

옵티머스의 개발이 테슬라 주가에 어떤 영향을 미칠 것인가?

현재 밸류에이션에는 옵티머스가 '제2 성장 곡선'이 될 것이라는 투자자들의 낙관적인 가정이 이미 포함되어 있습니다. 만약 실제 양산 진척도, 단위당 경제성(unit economics) 또는 초기 주문량이 기대에 미치지 못할 경우, 시장은 해당 사업의 실행 가능성을 재평가하게 되며 이에 따라 밸류에이션 조정이 촉발될 것입니다.

특히 테슬라의 전기차(EV) 성장세가 둔화되는 배경 속에서 옵티머스 서사가 실현되지 못한다면, '고성장 기술 기업'으로서 테슬라의 프리미엄 논리가 약화되어 더 확실한 자산으로 자금이 유출될 수 있습니다.