Ojo al cambio de tendencia en el mercado: ’Es momento de ajustar riesgos’

Investing.com - "Wall Street se prepara para una semana intensa, con el foco puesto en los avances de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, en los datos de inflación y en las declaraciones de Jerome Powell en una conferencia en Washington. Pero más allá de los titulares, lo realmente relevante para los inversores está ocurriendo en segundo plano, pues el capital se está moviendo".

• ¿Cómo invertir con éxito esta semana? Averígüelo con InvestingPro: ¡Por menos de 10 euros al mes! Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor Razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.

Así avanza Javier Molina, analista de Mercados de eToro, el cambio de tendencia que se está produciendo en el mercado. "En contra de lo que muchos preveían con el regreso de Trump, no estamos viendo un auge de la ’excepcionalidad estadounidense’, sino una rotación sostenida de flujos hacia Europa y otros mercados del resto del mundo", explica este experto.

"Desde febrero, los fondos centrados en Europa han registrado entradas netas todas las semanas salvo una, mientras que los fondos de renta variable estadounidense acumulan más de 25.000 millones de dólares en salidas en el mismo periodo", señala Molina.

"Este cambio de tendencia coincide con un giro geopolítico: el impacto de la reunión entre Trump y Zelensky en febrero fue interpretado por los aliados europeos como un repliegue de EEUU, lo que desencadenó una respuesta fiscal histórica desde Berlín. Desde entonces, se multiplican las señales de que el dinero institucional está diversificando riesgo geográfico", añade.

Pregunta clave

La pregunta clave para Molina no es si los flujos hacia Europa son ya comparables en volumen absoluto a los estadounidenses, sino si este patrón puede mantenerse. "Las cifras de los dos últimos meses sugieren que sí", señala.

"A corto plazo, el mercado estadounidense intenta digerir una mezcla de incertidumbre política, tensiones comerciales (pese al primer acuerdo con el Reino Unido) y una Fed que, aunque reconoce la desaceleración, se muestra aún inmóvil. Los inversores particulares han liderado la reciente recuperación del mercado, mientras que los institucionales siguen sin mostrar convicción. Es momento de ajustar riesgos".

¿Qué hacer ahora?

Algunas ideas clave de Javier Molina para el inversor táctico podrían ser estas:

• Re-balancea con criterio. Reduce exposición en activos sobrecomprados y limpia la cartera de posiciones que no aportan, consolidando en activos más sólidos o con menor volatilidad.
• Refuerza la flexibilidad manteniendo algo de efectivo, pero sin salir del mercado. Eso te permite actuar si hay corrección, sin perderte una posible extensión alcista.
• Evalúa coberturas si tu perfil lo permite y evita dejarte llevar por la euforia. El FOMO suele llevar a entrar tarde en lo que ya ha subido demasiado.

"La gestión del riesgo no se basa en adivinar el próximo movimiento del mercado, sino en asegurar que la estructura de la cartera puede resistir escenarios razonablemente probables sin comprometer objetivos a medio plazo. Y eso empieza por tomar decisiones en frío cuando el mercado aún permite hacerlo", concluye Molina.

• ¿Le gustaría saber cómo organizan sus carteras los inversores con más éxito? InvestingPro le da acceso a las estrategias y carteras de los mejores inversores. Además, recibirá cada mes más de 100 recomendaciones de valores basadas en análisis respaldados por IA. ¿Siente curiosidad? Haga clic aquí para obtener más información.