Perspectivas de gasto en IA para 2025 siguen fuertes; Nvidia y Broadcom lideran

Investing.com — Los analistas de Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) indicaron en una nota del viernes que las perspectivas de gasto en centros de datos e inteligencia artificial para 2025 se mantienen sólidas, citando indicadores positivos recientes de los principales "hiperescaladores" estadounidenses.

BofA señaló que los fabricantes de chips de IA Nvidia (NASDAQ:NVDA) y Broadcom (NASDAQ:AVGO) siguen siendo sus principales opciones para esta tendencia, y que el aumento del gasto también incrementa el atractivo de AMD (NASDAQ:AMD) y Marvell Technology Inc (NASDAQ:MRVL).

BofA destacó que, aunque el gasto global en hiperescaladores de IA del primer trimestre fue de 92.000 millones de dólares, ligeramente por debajo de las expectativas de 93.800 millones, la mayoría de los hiperescaladores parecen haber mostrado intención de mantener el gasto en IA en los próximos trimestres.

BofA espera un gasto total de capital en IA de 414.000 millones de dólares en 2025, un 44% más que el año pasado. El gasto de capital también aumentará a 432.000 millones de dólares en 2026.

Las perspectivas para el gasto en IA siguen siendo sólidas a pesar de múltiples preocupaciones sobre la desaceleración del gasto a largo plazo, especialmente después de que el lanzamiento de DeepSeek AI de China a principios de este año provocara una carrera hacia modelos de IA más eficientes con menores requisitos de hardware.

BofA señaló que, entre los principales hiperescaladores estadounidenses, Google (NASDAQ:GOOGL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) reiteraron sus perspectivas de gasto de capital para 2025, mientras que Meta (NASDAQ:META) aumentó su guía de gasto de capital para 2025 a 64.000-72.000 millones de dólares desde 60.000-65.000 millones.

Amazon (NASDAQ:AMZN) no actualizó su perspectiva de 105.000 millones de dólares para 2025 desde sus ganancias del cuarto trimestre, pero se observó que su principal socio de chips, Marvell, estaba aumentando sus volúmenes.

"Esperamos que la escala de IA continúe en: 1) pre/post-entrenamiento tradicional de modelos frontera (tamaños de modelos duplicándose cada seis meses), 2) modelos derivados (como DeepSeek), 3) escalado en tiempo de prueba para inferencia (hasta >100 veces más tokens generados vs. inferencia normal), y 4) IA soberana/empresarial que aún están en sus primeras etapas", escribieron los analistas de BofA en una nota.

Los hiperescaladores de IA de Wall Street son, por mucho, los mayores inversores en infraestructura de IA del mundo, habiendo comprometido cientos de miles de millones de dólares a esta tecnología de rápido crecimiento durante los últimos dos años.

Esto, a su vez, ha beneficiado enormemente a los fabricantes de chips que atienden a la industria, provocando un fuerte aumento en las valoraciones de mercado para empresas importantes como Nvidia. El fabricante de chips por contrato TSMC también ha sido un importante beneficiario de esta tendencia.

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