Las perspectivas de gasto de capital en IA para 2025 siguen siendo sólidas, Nvidia y Broadcom son las principales elecciones - BofA

Investing.com — Los analistas de Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) señalaron en una nota del viernes que las perspectivas para la demanda de gasto en centros de datos e inteligencia artificial en 2025 seguían siendo sólidas, citando indicadores recientes positivos de los principales "hiperescaladores" estadounidenses.

BofA indicó que los fabricantes de chips de IA Nvidia (NASDAQ:NVDA) y Broadcom (NASDAQ:AVGO) seguían siendo sus principales elecciones para esta tendencia, y que el aumento del gasto también incrementaba el atractivo de AMD (NASDAQ:AMD) y Marvell Technology Inc (NASDAQ:MRVL).

BofA señaló que, aunque el gasto global en hiperescaladores de IA del primer trimestre alcanzó los 92.000 millones de dólares, ligeramente por debajo de las expectativas de 93.800 millones de dólares, la mayoría de los hiperescaladores parecían haber mostrado la intención de seguir invirtiendo en IA en los próximos trimestres.

BofA espera que el gasto total de capital en IA alcance los 414.000 millones de dólares en 2025, un 44% más que el año pasado. El gasto de capital también aumentará hasta los 432.000 millones de dólares en 2026.

Las perspectivas para el gasto de capital en IA siguen siendo sólidas a pesar de múltiples preocupaciones sobre la desaceleración del gasto a largo plazo, especialmente después de que el lanzamiento de DeepSeek AI de China a principios de este año provocara una carrera hacia modelos de IA más eficientes con menores requisitos de hardware.

BofA señaló que, entre los principales hiperescaladores estadounidenses, Google (NASDAQ:GOOGL) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) reiteraron sus perspectivas de gasto de capital para 2025, mientras que Meta (NASDAQ:META) aumentó su previsión de gasto de capital para 2025 a entre 64.000 millones y 72.000 millones de dólares, desde los 60.000 millones-65.000 millones anteriores.

Amazon (NASDAQ:AMZN) no actualizó su perspectiva de 105.000 millones de dólares para 2025 desde sus resultados del cuarto trimestre, pero se observó que su principal socio de chips, Marvell, estaba aumentando sus volúmenes.

"Esperamos que el escalado de la IA continúe en: 1) el pre/post-entrenamiento tradicional de modelos de frontera (tamaños de modelo 2 veces más grandes cada seis meses), 2) modelos derivados (como DeepSeek), 3) escalado en tiempo de prueba para inferencia (hasta >100 veces más tokens generados vs. inferencia normal), y 4) IA soberana/empresarial que todavía están en sus primeras etapas", escribieron los analistas de BofA en una nota.

Los hiperescaladores de IA de Wall Street son, con diferencia, los mayores inversores en infraestructura de IA del mundo, habiendo comprometido cientos de miles de millones de dólares en esta tecnología de rápido crecimiento durante los últimos dos años.

Esto, a su vez, ha beneficiado enormemente a los fabricantes de chips que atienden a la industria, provocando un fuerte aumento en las valoraciones de mercado para grandes empresas como Nvidia. El fabricante de chips por contrato TSMC también ha sido un importante beneficiario de esta tendencia.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.