Morgan Stanley eleva calificación de Tapestry, lo cataloga como historia positiva

Investing.com - Morgan Stanley (NYSE:MS) elevó la calificación de Tapestry (NYSE:TPR) Inc. a Overweight desde Equal-weight en una nota del viernes y aumentó su precio objetivo para la acción a $90 desde $75.

El banco señaló un impulso más fuerte en las ganancias, mejor desempeño de la marca y resistencia a los aranceles como razones para el cambio de calificación.

Morgan Stanley describió a Tapestry como una "escasa historia de revisión positiva" en el panorama actual del comercio minorista.

"Vemos espacio para revisiones positivas en los próximos doce meses, lo que debería permitir una mayor revaloración", escribieron los analistas de Morgan Stanley.

El banco destacó trimestres consecutivos de crecimiento de dos dígitos en la marca Coach y espera ganancias continuas en ingresos, señalando la guía de la administración de un crecimiento de ventas del 4% interanual para el próximo trimestre.

Los analistas también señalaron la desinversión de la marca Stuart Weitzman como un movimiento clave para reducir riesgos.

"TPR anunció la venta del negocio Stuart Weitzman en febrero, disipando nuestra razón #4" para una visión previamente cautelosa vinculada al riesgo de cartera, señaló Morgan Stanley.

Con pronósticos de margen bruto más sólidos —76.4% en 2026 frente al 75.6% del consenso— Morgan Stanley ahora proyecta $5.65 en BPA para 2026, aproximadamente 7% más alto que el consenso.

El banco ve un camino hacia un rendimiento aún mayor: "Vemos un camino hacia un margen de ~22% y más de $5.80 en BPA como posible".

La relativa protección de Tapestry frente a los aranceles también la hace destacar. "TPR sobresalió en nuestro trabajo anterior por su resistencia a aranceles", dijeron los analistas, citando baja dependencia de proveedores chinos, alta mezcla de ingresos internacionales y poder de fijación de precios.

Aunque Morgan Stanley reconoció que Tapestry ya está "bien posicionada" y posiblemente cerca de "fundamentales máximos", considera que las recientes mejoras operativas respaldan un mayor potencial alcista.

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