HSBC eleva a Electronic Arts tras sólido trimestre, MoffettNathanson baja calificación

Investing.com — Electronic Arts (NASDAQ:EA) recibió reacciones mixtas de Wall Street tras sus resultados del cuarto trimestre fiscal, con HSBC mejorando la acción a Comprar mientras MoffettNathanson la rebajó a Neutral, citando preocupaciones de valoración.

HSBC elevó su precio objetivo a $190 desde $126, calificando los resultados como un "sorpresivo regreso a la forma".

EA reportó reservas netas de $1.8 mil millones, un aumento del 8% interanual y 15% por encima del consenso, impulsado por fuertes ventas de Split Fiction y renovado compromiso en sus franquicias de fútbol y Los Sims.

El ingreso operativo ajustado de $492 millones superó la estimación de HSBC en un 83%, y el BPA ajustado de $1.58 excedió el consenso en más del 50%.

"Mejoramos EA a Comprar... ya que nos volvemos positivos sobre las perspectivas para EA FC25 tras la recuperación en el 4T25 en las tendencias de monetización y compromiso", escribió HSBC.

El banco también citó próximos lanzamientos, incluyendo el siguiente título de Battlefield y el Mundial 2026, como vientos favorables para el crecimiento.

En contraste, MoffettNathanson ve un potencial limitado tras el reciente repunte. "Creemos que es momento de adoptar una postura más cautelosa sobre EA", escribió la firma, reduciendo su calificación a Neutral con un precio objetivo de $163.

Aunque reconoce que las correcciones de EA a la franquicia FC funcionaron, la firma cuestionó la estabilidad de la base de crecimiento, escribiendo: "Si pequeños ajustes pueden tanto romperla como arreglarla, ¿qué dice eso sobre los cimientos para el crecimiento?"

MoffettNathanson agregó: "EA debería disfrutar de un saludable crecimiento en reservas y expansión de márgenes... pero ahora cotiza a ~24x nuestra versión del BPA". A pesar de reconocer una fuerte ejecución, la firma cree que la acción está ahora justamente valorada.

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