Piper advierte que hasta 9.800 millones de dólares de ingresos de Nvidia están en riesgo

Investing.com — Piper Sandler advirtió el jueves que Nvidia (NASDAQ:NVDA) podría ver afectados hasta 9.800 millones de dólares en ingresos anuales del centro de datos en el peor de los escenarios, vinculado a recortes en gastos de capital y la continua debilidad en China.

La firma realizó un análisis de sensibilidad sobre el negocio de centros de datos de Nvidia para evaluar el potencial impacto negativo si el gasto de capital de los clientes se ralentiza durante el próximo año.

"En general, en nuestro peor escenario, aproximadamente el 6,45% del total de ingresos de centros de datos podría estar expuesto a recortes de gastos de capital en todos los mercados finales de centros de datos de NVDA", escribieron los analistas de Piper Sandler.

Ese escenario asume reducciones sostenidas de gastos de capital en toda la base de clientes de Nvidia y ninguna recuperación en China.

"Creemos que este es un análisis del ’peor caso’ si se recortara el gasto de capital y el negocio en China no regresara", dijeron los analistas.

El impacto estimado de 9.800 millones de dólares en ingresos se traduciría en una reducción de aproximadamente 0,40 dólares en el beneficio por acción, según el modelo de Piper Sandler.

La firma reiteró su calificación de Sobreponderación para Nvidia, pero modeló una amplia gama de resultados: "En nuestro peor caso, utilizando un múltiplo de 25x (múltiplo mínimo), llegamos a un precio de acción de 76,25 dólares. En nuestro mejor caso, utilizando un múltiplo de 25x, llegamos a un precio de acción de 126,75 dólares".

Los analistas señalaron que su modelo publicado ya excluye los ingresos de China tras la presentación del formulario 8-K de Nvidia el 15 de abril, lo que significa que el potencial impacto en los ingresos en su escenario no contabiliza por duplicado la exposición a China.

"Cabe destacar que nuestra estimación publicada actual no incluye los ingresos de China, ya que ya hemos reducido el riesgo en nuestro modelo", dijo la firma.

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