Western Digital ahora es Compra en JPMorgan tras su último informe de ganancias

Investing.com — JPMorgan (NYSE:JPM) elevó Western Digital (NASDAQ:WDC) a calificación Overweight desde Not Rated y estableció un precio objetivo de $57 por acción para diciembre de 2025 en una nota del jueves.

El banco destacó los sólidos resultados del trimestre de marzo de la compañía, la fuerte demanda impulsada por la nube e IA, y la mayor visibilidad gracias a acuerdos a largo plazo.

"Tras la exitosa separación del negocio de memoria flash NAND en febrero, WDC es ahora un proveedor exclusivo de HDD", escribieron los analistas de JPMorgan, destacando el renovado enfoque de la compañía en tecnología avanzada de discos duros para centros de datos y aplicaciones en la nube.

Western Digital reportó resultados que superaron las expectativas del consenso, con una guía de ingresos para el trimestre de junio de $2.45 mil millones, por encima de la estimación de $2.36 mil millones, reflejando la continua fortaleza de clientes de nube e hiperescala.

La firma señaló que "los acuerdos a largo plazo con sus grandes clientes de hiperescala que se extienden hasta la primera mitad del año calendario 2026" están proporcionando una sólida visibilidad futura.

JPMorgan enfatizó la ejecución de Western Digital en el aumento de unidades de alta capacidad, incluyendo envíos de más de 800,000 unidades de 26TB y 32TB en el trimestre de marzo, con más de 1 millón esperadas en el trimestre de junio, "un trimestre antes de lo planeado".

También se dice que la compañía está avanzando con unidades HAMR de próxima generación, que se espera sean enviadas en volumen en la primera mitad de 2027.

La guía de margen bruto del 40.5% para el trimestre de junio refleja "un fuerte poder de fijación de precios y un entorno de oferta ajustada", con JPMorgan esperando que los márgenes tiendan al alza a medida que mejore la combinación de ingresos relacionados con la nube.

Western Digital también fortaleció su balance al redimir $1.8 mil millones en notas senior de 2026 e iniciar un dividendo trimestral de $0.10.

El precio objetivo de $57 de JPMorgan se basa en un múltiplo de 10x del EPS no-GAAP proyectado para el año fiscal 2026 de $5.70, citando el "perfil superior de margen bruto y operativo" de WDC.

Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.