Truist eleva ServiceNow a Compra por ventaja de plataforma y posición en IA

Investing.com — Truist elevó su calificación para las acciones de ServiceNow (NYSE:NOW) de Mantener a Comprar este jueves, ya que esperan que la empresa "continúe consolidando la infraestructura de TI empresarial", aprovechando la IA y la incertidumbre macroeconómica para reforzar su posicionamiento frente a competidores.

Las acciones de la compañía subieron casi un 3% en las operaciones previas a la apertura del mercado.

La correduría también elevó el precio objetivo de la acción de $950 a $1,200, lo que implica un potencial alcista de más del 25% desde el último precio de cierre.

Truist considera que la arquitectura de plataforma de ServiceNow seguirá generando ganancias acumulativas en todos los segmentos operativos.

Durante períodos de creciente incertidumbre en el mercado, los analistas de la firma ven a ServiceNow beneficiándose como socio tecnológico estratégico clave, apoyando los esfuerzos de consolidación de los clientes.

"Además, cuando nuevas tecnologías llegan al mercado, los proveedores establecidos típicamente reciben preferencia de los compradores de TI", agregaron los analistas liderados por Joel P. Fishbein Jr.

"La creciente amplitud de la oferta de NOW en verticales establecidos, como CRM, y emergentes, como IA agéntica, tienen potencial para respaldar un crecimiento duradero, y consideramos su historial de ejecución comercial como el estándar de oro en nuestra cobertura", añadieron.

Los analistas también destacan la posición líder de ServiceNow en el espacio de IA, señalando que la retroalimentación de la industria durante el último año indica una tendencia hacia la compra de herramientas de IA prefabricadas en lugar de desarrollar soluciones internas.

La tracción de ServiceNow con el SKU Pro Plus se ve como un indicador temprano de este impulso, que se espera siga creciendo. La fuerte conectividad de la empresa dentro de las organizaciones de TI y los crecientes casos de uso con trabajadores del conocimiento la posicionan favorablemente para desarrollos de IA.

Truist también mencionó el segmento de negocio federal de ServiceNow, estimando que comprende aproximadamente el 9% del valor del contrato anual (ACV).

A pesar de los riesgos potenciales asociados con el Empleo Global de la Fuerza (DOGE) del Departamento de Defensa en el negocio federal, la correduría cree que ServiceNow ha tomado medidas adecuadas para reducir el riesgo en sus proyecciones para el año, excluyendo el crecimiento del valor de contrato anual neto nuevo (NNACV) federal de su modelo.

A pesar de la valoración premium de ServiceNow, que cotiza a 15 veces los ingresos del año fiscal 2025, Truist justifica la prima basándose en las perspectivas de la empresa como un compounder generacional en software empresarial.

El pronóstico de la firma de que ServiceNow puede hacer crecer sus ingresos en porcentajes de dos dígitos altos durante los próximos cinco años, y su prima sostenida frente a otras empresas de software de infraestructura, respaldan el aumento del precio objetivo.

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