HSBC mejora la calificación de Keurig Dr Pepper por el impulso de las bebidas

Investing.com — HSBC mejoró la calificación de Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP) de Mantener a Comprar y elevó su precio objetivo a 42 dólares desde 36 dólares, citando los sólidos resultados del primer trimestre en bebidas no alcohólicas que respaldaron las previsiones anuales de la compañía a pesar del débil entorno de consumo y la volatilidad arancelaria.

KDP reportó un crecimiento del 6% en ventas netas y un aumento del 10% en el BPA comparable en el primer trimestre, lo que le permitió reafirmar sus previsiones de crecimiento de ingresos de medio dígito y crecimiento del BPA de alto dígito para todo el año.

HSBC señaló que el negocio de bebidas no alcohólicas lideró el rendimiento, con ganancias de cuota de mercado para marcas principales como Dr Pepper, Dr Pepper Zero Sugar y Canada Dry.

Las marcas de energía GHOST y C4 también contribuyeron, y la firma ve oportunidades para ganar cuota en regiones donde KDP compite con PepsiCo (NASDAQ:PEP).

"La marca parece atrapada en una plataforma logística de PepsiCo que creemos que está rota y posiblemente más allá de la reparación", dijeron los analistas de HSBC.

En café, KDP aumentó los precios por delante de sus homólogas, ayudando a proteger la categoría de monodosis.

Aunque las ventas disminuyeron un 3,7% en el trimestre, HSBC espera que las brechas de precios tradicionales se normalicen para la segunda mitad del año.

HSBC elevó su estimación de BPA para 2025 a 2,06 dólares desde 2,03 dólares. El nuevo precio objetivo de 42 dólares implica un potencial alcista del 22% y un múltiplo precio-beneficio para 2026 de 19,2.

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