Goldman Sachs mejora calificación de Charles Schwab por fuerte crecimiento

Investing.com — Goldman Sachs (NYSE:GS) ha mejorado la calificación de Charles Schwab (NYSE:SCHW) Corp (BVMF:SCHW34) a "Comprar" desde "Neutral" impulsado por su fuerte potencial de crecimiento de ganancias.

La firma estableció un precio objetivo de $100 para la acción, lo que implica un aumento de más del 25% desde el precio actual.

Goldman Sachs espera que las ganancias por acción de Schwab crezcan a una tasa anual promedio del 25% hasta 2027.

Esto se compara favorablemente con el crecimiento promedio del 15% esperado para otros corredores, y del 10% para el sector financiero en general, según lo medido por el fondo cotizado XLF.

La mejora también fue impulsada por la estabilización del balance de Schwab, que se espera aumente los ingresos netos por intereses (NII) aproximadamente un 16% anual hasta 2027.

Goldman Sachs también señaló que la dirección de Schwab ha tomado medidas para reducir los riesgos asociados con posibles tasas de interés a corto plazo más bajas.

Además, Goldman Sachs destacó el rápido crecimiento del capital excedente de Schwab, que se proyecta alcanzará alrededor de $20 mil millones para finales de 2027.

Esto podría permitir a Schwab reanudar importantes recompras de acciones, impulsando aún más las ganancias por acción. La firma también ve señales de crecimiento orgánico sostenido, volviendo al rango objetivo de Schwab del 5% al 7%.

El análisis de Goldman Sachs sugiere que las acciones de Schwab están actualmente infravaloradas. Cotiza a un ratio precio-beneficio (P/E) de 17 veces las ganancias consensuadas de los próximos doce meses (NTM), lo que está en línea con su promedio de tres años.

Sin embargo, Goldman Sachs señala que el crecimiento esperado de las ganancias por acción de Schwab está significativamente por encima de lo normal.

El precio objetivo de $100 se basa en un ratio P/E de 17 veces las ganancias por acción estimadas para 2027, descontadas un año.

Las estimaciones actualizadas de Goldman Sachs para las ganancias por acción de 2025-2027 son $4.44, $5.03 y $6.29, respectivamente, cifras superiores al consenso actual del mercado.

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