JP Morgan ve un sólido T1 para Duolingo y reitera Overweight antes de resultados

Investing.com — JP Morgan (NYSE:JPM) reiteró a Duolingo (NASDAQ:DUOL) como su "Mejor Idea" en educación en línea antes de los resultados del primer trimestre de la compañía el 1 de mayo, citando un fuerte crecimiento de usuarios, mayor monetización y mejores perspectivas de márgenes para la segunda mitad de 2025.

La firma mantiene una postura optimista sobre el crecimiento de usuarios activos diarios de Duolingo, proyectando un aumento del 45% interanual en el T1, respaldado por mejoras en el producto, campañas de marketing y un entorno de demanda saludable. Los datos de Sensor Tower sugieren que los usuarios activos diarios del T1 aumentaron un 41% interanual.

JP Morgan destacó el potencial de Duolingo Max y los planes familiares para impulsar una monetización más profunda en 2025, con expectativas de que las suscripciones Max se tripliquen a 1.37 millones, representando el 11% del total de suscriptores y generando 177 millones de dólares en reservas.

Si bien se espera que los costos relacionados con la IA presionen los márgenes del primer semestre, la firma indicó que Duolingo está gestionando estos gastos mediante la diversificación y optimización de LLM.

Pronostica una recuperación en los márgenes a finales de 2025 y ve potencial de superar las actuales proyecciones de reservas y EBITDA.

El banco mantuvo su calificación Overweight y su precio objetivo de 360 dólares para diciembre de 2025, basado en ~41 veces el flujo de caja libre.

Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.