JP Morgan ve un fuerte primer trimestre para Duolingo y reitera Overweight antes de resultados

Investing.com — JP Morgan (NYSE:JPM) reiteró a Duolingo (NASDAQ:DUOL) como su "Mejor Idea" en educación online antes de la publicación de resultados del primer trimestre de la compañía el 1 de mayo, citando un fuerte crecimiento de usuarios, una monetización más profunda y mejores perspectivas de márgenes para la segunda mitad de 2025.

La firma mantiene una visión optimista sobre el crecimiento de usuarios activos diarios de Duolingo, proyectando un aumento del 45% interanual en el primer trimestre, respaldado por mejoras en el producto, campañas de marketing y un entorno de demanda saludable. Los datos de Sensor Tower sugieren que los usuarios activos diarios del primer trimestre aumentaron un 41% interanual.

JP Morgan destacó el potencial de Duolingo Max y los planes familiares para impulsar una monetización más profunda en 2025, con expectativas de que las suscripciones Max se tripliquen hasta 1,37 millones, representando el 11% del total de suscriptores y generando 177 millones de dólares en reservas.

Aunque se espera que los costes relacionados con la IA presionen los márgenes del primer semestre, la firma indicó que Duolingo está gestionando estos gastos mediante la diversificación y optimización de LLM.

Pronostica una recuperación en los márgenes más adelante en 2025 y ve potencial de mejora en las actuales previsiones de reservas y EBITDA.

El banco mantuvo su calificación Overweight y su precio objetivo de 360 dólares para diciembre de 2025, basado en aproximadamente 41 veces el flujo de caja libre.

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