Los ingresos de SOPHiA Genetics en el T3 aumentan un 25% impulsados por un volumen récord de análisis

SOPHiA GENETICS (SOPH) reportó un crecimiento de los ingresos del 25% interanual en el tercer trimestre de 2026, impulsado por un volumen récord de análisis, la expansión en Estados Unidos y un mayor uso de sus aplicaciones de biopsia líquida. La empresa de datos sanitarios también redujo su pérdida de EBITDA ajustado, aunque su pérdida neta NIIF se mantuvo prácticamente sin cambios respecto al año anterior.

Los ingresos del tercer trimestre bajo NIIF alcanzaron los 24,3 millones de dólares, frente a los 19,5 millones de dólares del mismo periodo de 2025. A tipo de cambio constante, los ingresos aumentaron un 26% hasta los 24,4 millones de dólares. La compañía procesó la cifra récord de 118.000 análisis durante el trimestre, lo que representa un crecimiento del 19% interanual.

El EBITDA ajustado arrojó una pérdida de 6,1 millones de dólares, frente a la pérdida de 8,8 millones de dólares del año anterior, lo que supuso una reducción del 31%. La pérdida operativa NIIF fue de 17,8 millones de dólares, prácticamente sin cambios en términos absolutos respecto al periodo del año anterior, mientras que el margen operativo mejoró al -73,4% desde el -91,8% a medida que aumentaron los ingresos.

La pérdida neta NIIF fue de 20,3 millones de dólares, en comparación con los 20,0 millones de dólares del tercer trimestre de 2025. Los ajustes utilizados para calcular el EBITDA incluyeron 4,6 millones de dólares en compensación basada en acciones, 2,8 millones de dólares en cargas sociales relacionadas, 1,8 millones de dólares en amortizaciones, 931.000 dólares en gastos de litigios y 549.000 dólares en costes de reestructuración.

El beneficio bruto NIIF aumentó a 15,9 millones de dólares desde 12,9 millones de dólares, mientras que el margen bruto reportado fue del 65,7%, frente al 66,3% del año anterior. El beneficio bruto ajustado se incrementó a 17,6 millones de dólares desde 14,2 millones de dólares, disminuyendo ligeramente el margen bruto ajustado al 72,8% desde el 73,1%. La medida ajustada excluye la amortización de los gastos capitalizados de investigación y desarrollo.

Expansión de clientes y crecimiento de aplicaciones

SOPHiA GENETICS incorporó 30 nuevos clientes principales de genómica durante el trimestre y alcanzó los 551 clientes principales de genómica en su plataforma, 63 más que un año antes. La retención neta en dólares alcanzó el 118%, mientras que la pérdida anualizada de ingresos se mantuvo por debajo del 1%, lo que indica que el crecimiento continuó proviniendo tanto de la incorporación de clientes como del mayor uso por parte de las instituciones existentes.

La empresa indicó que los ingresos en Estados Unidos crecieron un 41% interanual en el trimestre. Entre los nuevos clientes en Estados Unidos figuraron PathGroup y la Universidad de Ciencias Médicas de Arkansas, mientras que SOPHiA amplió su relación con el Laboratorio de Diagnóstico Molecular del Centro Médico de la Universidad de Carolina del Norte.

La biopsia líquida fue otro factor determinante, al generar un crecimiento de ingresos superior al 100% interanual a medida que los clientes implementaron la aplicación y aumentaron su uso. Más de 100 clientes se han suscrito a las aplicaciones más recientes de biopsia líquida y tumores sólidos de la empresa, MSK-ACCESS y MSK-IMPACT, impulsadas por su plataforma SOPHiA DDM.

El modelo de negocio de la plataforma está muy ligado al volumen de análisis y al precio por análisis, que oscila entre 100 y 500 dólares según la complejidad de la aplicación. La genómica representó más del 90% de los ingresos anuales en 2025. SOPHiA DDM conecta a más de 1.000 instituciones en 75 países, y la empresa afirmó que la plataforma analizó a más de 391.000 pacientes en 2025.

Alianzas en BioPharma y prioridades operativas

Los proyectos de BioPharma también generaron crecimiento durante el trimestre, a medida que los programas firmados recientemente comenzaron a aportar ingresos. SOPHiA inició una colaboración de inteligencia artificial multimodal con una gran empresa de BioPharma para desarrollar un predictor de cáncer de vejiga. También firmó un acuerdo multianual con AstraZeneca que abarca dos programas de diagnóstico complementario: un programa descentralizado para tumores sólidos y una prueba de hemato-oncología para pacientes con cáncer de sangre.

La dirección identificó la continua expansión en Estados Unidos, la adopción más amplia de las aplicaciones de biopsia líquida y tumores sólidos, y el mayor uso de las capacidades de datos e IA de la empresa por parte de clientes de BioPharma como sus principales motores de crecimiento para 2026. La presentación no proporcionó previsiones cuantitativas de ingresos o beneficios futuros.

SOPHiA GENETICS disponía de 94 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo a 30 de septiembre de 2026. Ese saldo incluía 57,5 millones de dólares en ingresos brutos captados a través de una oferta pública a finales del segundo trimestre.

La compañía advirtió de que sus planes prospectivos siguen sujetos a incertidumbres operativas, financieras y regulatorias. También señaló que muchos de sus productos son solo para uso en investigación, salvo que se especifique lo contrario, y que la disponibilidad del producto y la autorización regulatoria pueden diferir según el país. Las variaciones de las divisas siguen siendo relevantes porque los ingresos se generan en varias monedas, mientras que los litigios en curso, los gastos de reestructuración y los costes recurrentes relacionados con la compensación basada en acciones pueden seguir afectando a los resultados presentados.