El margen de First Internet Bancorp se amplía; el BPA del T4 se prevé en $1.02-$1.07

First Internet Bancorp presentó unos resultados del tercer trimestre más sólidos, debido al aumento del ingreso neto por intereses y a la reducción de los costes crediticios, al tiempo que el banco digital proyectó un beneficio diluido por acción para el cuarto trimestre de entre 1,02 y 1,07 dólares. Las perspectivas presuponen una mayor expansión del margen derivada de la optimización de la cartera de préstamos y de unos costes de depósito estables.

La empresa cotizada en el Nasdaq obtuvo un beneficio de 4,8 millones de dólares, o 0,54 dólares por acción diluida, en el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026, frente al beneficio neto de 2,4 millones de dólares, o 0,27 dólares por acción, registrado en el segundo trimestre. Un año antes, registró una pérdida de 41,6 millones de dólares que incluyó una pérdida sustancial por la venta de préstamos.

El beneficio neto ajustado fue de 5,1 millones de dólares, o 0,57 dólares por acción diluida, lo que supone un aumento frente a los 2,4 millones de dólares, o 0,27 dólares por acción, del trimestre anterior. Los resultados del tercer trimestre incluyeron 371.000 dólares en costes de indemnización por despido antes de impuestos.

La expansión del margen respalda los ingresos

El ingreso neto por intereses aumentó un 7% intertrimestral y un 14% interanual hasta los 34,7 millones de dólares. En términos equivalentes totalmente imponibles (FTE), el ingreso neto por intereses alcanzó los 35,9 millones de dólares, mientras que el margen neto de intereses FTE aumentó al 2,55% desde el 2,47% del segundo trimestre y el 2,12% de un año antes.

La expansión reflejó una combinación de tendencias en los activos y en la financiación. El rendimiento de los préstamos aumentó al 6,42% en el tercer trimestre desde el 6,34% del periodo precedente, mientras que el coste de los depósitos remunerados disminuyó al 3,32% desde el 3,38%.

Los ingresos totales ajustados fueron de 43,9 millones de dólares, un 7% superiores a los del segundo trimestre y un 1% por encima del mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos ajustados antes de provisiones aumentaron un 14% intertrimestral hasta los 17,1 millones de dólares, pero cayeron un 6% en tasa interanual. La ratio de eficiencia ajustada mejoró hasta el 61,2% desde el 63,5% del segundo trimestre.

Los ingresos no procedentes de intereses aumentaron a 9,2 millones de dólares desde los 8,7 millones del trimestre anterior. First Internet generó 4,8 millones de dólares en ingresos por ganancias en ventas de la Agencia Federal de Pequeños Negocios (SBA) tras vender 62,3 millones de dólares en saldos de préstamos garantizados SBA 7(a). El volumen de ventas aumentó un 11% intertrimestral. Los ingresos por comisiones fintech también continuaron creciendo, con un incremento del 191% en los ingresos acumulados de los últimos 12 meses respecto al periodo comparable citado en la presentación.

Los gastos no procedentes de intereses aumentaron a 27,3 millones de dólares desde los 26,1 millones, principalmente debido a mayores costes de remuneración y beneficios para los empleados. Excluyendo los gastos de indemnización por despido, los gastos ajustados no procedentes de intereses fueron de 26,9 millones de dólares.

Los préstamos y los depósitos fintech crecen

Los préstamos totales se situaron en 3.900 millones de dólares, un 1% más que en el segundo trimestre y un 6% más en tasa interanual. Los nuevos préstamos concedidos durante el trimestre registraron un rendimiento medio ponderado del 7,51%.

Los préstamos para la construcción y el inmobiliario comercial para inversores continuaron siendo la principal categoría crediticia básica, con 1.150 millones de dólares. Otras carteras principales incluyeron 439 millones de dólares en préstamos a pequeñas empresas, 446 millones en préstamos al consumo, 430 millones en préstamos a finanzas públicas y 309 millones en financiación de arrendamiento con un único inquilino. La empresa también está desarrollando verticales de préstamo en gestión de patrimonio, financiación de equipos y finanzas integradas.

Los depósitos sumaron un total de 5.150 millones de dólares, un 5% más en tasa interanual. La empresa registró 4.700 millones de dólares en depósitos fintech, de los cuales 2.900 millones se mantuvieron fuera del balance. Los depósitos fintech aumentaron un 199% desde el tercer trimestre de 2025, mientras que el volumen de pagos fintech de los últimos 12 meses se elevó un 198% hasta los 303.000 millones de dólares.

La dirección afirmó que prevé seguir invirtiendo en tecnología e inteligencia artificial para mejorar el servicio al cliente, automatizar los flujos de trabajo y reforzar la gestión de riesgos.

Los costes crediticios disminuyen, pero los préstamos sin devengo de intereses aumentan

La provisión para pérdidas crediticias cayó un 13% con respecto al segundo trimestre hasta los 11,6 millones de dólares. Los fallidos netos cayeron a 8,0 millones de dólares desde los 16,9 millones, lo que redujo la ratio anualizada de fallidos netos sobre préstamos medios al 0,82% desde el 1,77%.

Los fallidos netos en préstamos a pequeñas empresas disminuyeron a 3,7 millones de dólares desde los 4,8 millones, y el total de préstamos con mora de al menos 30 días se redujo un 38% intertrimestral. La empresa atribuyó la mejora en la morosidad principalmente a su cartera de financiación de franquicias.

Sin embargo, los préstamos morosos aumentaron a 63,1 millones de dólares, o el 1,63% del total de préstamos, desde los 60,1 millones de dólares, o el 1,58%, del segundo trimestre. Excluyendo los saldos totalmente garantizados, la ratio fue del 1,14%, frente al 1,07% anterior. First Internet indicó que el aumento de los préstamos sin devengo de intereses se debió a actuaciones relacionadas con determinados créditos de financiación de franquicias, incluida una importante relación comercial a finales del trimestre.

La provisión para pérdidas crediticias aumentó a 57,1 millones de dólares, lo que equivale al 1,48% de los préstamos totales. La provisión cubría el 130,76% de los préstamos morosos tras excluir los saldos totalmente garantizados.

El capital ordinario tangible representó el 5,94% de los activos tangibles, por debajo del 6,46% del segundo trimestre, y el valor contable tangible cayó a 40,04 dólares por acción desde los 41,09 dólares. La ratio preliminar de capital ordinario Tier 1 fue del 8,86% y la ratio de capital total fue del 12,32%. Excluyendo el otro resultado global acumulado negativo y ajustando los saldos de efectivo normalizados, la empresa registró una ratio ajustada de capital ordinario tangible del 6,96%.

Perspectivas para el cuarto trimestre

Para el cuarto trimestre, la dirección prevé un ingreso neto por intereses FTE de aproximadamente 38,5 millones de dólares y un margen neto de intereses FTE de entre el 2,75% y el 2,80%. Dicha previsión asume una subida adicional de 25 puntos básicos en el tipo de los fondos federales en diciembre.

Se espera que los ingresos no procedentes de intereses se sitúen cerca de los 7,5 millones de dólares, lo que refleja un menor volumen de originación a pequeñas empresas y de operaciones con ganancias en ventas, compensado en parte por el continuado crecimiento de los ingresos fintech. La empresa proyecta unos gastos no procedentes de intereses de aproximadamente 26,5 millones de dólares y una provisión para pérdidas crediticias de entre 7,5 y 8,0 millones de dólares.

Las perspectivas siguen sujetas a la calidad crediticia, la demanda de préstamos, las condiciones de los tipos de interés y la inflación, la competencia, la regulación, las disrupciones tecnológicas y el valor y la comerciabilidad de las garantías inmobiliarias, entre otros riesgos identificados por la sociedad.