OneSpan eleva sus previsiones para 2026 impulsada por un crecimiento del 16% en las suscripciones

OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) elevó sus previsiones de ingresos, EBITDA ajustado e ingresos recurrentes anuales para el ejercicio completo de 2026 después de que los ingresos del tercer trimestre aumentaran un 12%, impulsados por el crecimiento de doble dígito en sus divisiones de Ciberseguridad y Acuerdos Digitales. Los ingresos por suscripción subieron un 16% y alcanzaron un récord del 81% de los ingresos totales, lo que subraya la transición de la empresa hacia el software y los servicios recurrentes.

Los ingresos del trimestre finalizado el 30 de septiembre fueron de 63,9 millones de dólares, frente a los 57,1 millones de dólares del mismo periodo del año anterior. Los ingresos por suscripción aumentaron a 51,5 millones de dólares desde los 44,4 millones, mientras que los ingresos totales por software y servicios crecieron un 13% y representaron el 84% de los ingresos de la empresa. Los ingresos por mantenimiento de licencias perpetuas y servicios cayeron a 1,9 millones de dólares desde los 2,9 millones, a medida que las licencias de software heredadas continuaron su transición de esquemas perpetuos a contratos basados en plazo. Los ingresos por hardware aumentaron un 7% hasta los 10,5 millones de dólares.

El EBITDA ajustado fue de 19,3 millones de dólares, en comparación con los 17,5 millones del año anterior, lo que arrojó un margen del 30%. El beneficio neto GAAP aumentó a 7,8 millones de dólares desde los 6,5 millones, mientras que el beneficio neto no GAAP subió a 13,6 millones de dólares desde los 12,9 millones. El beneficio diluido por acción no GAAP fue de 0,35 dólares, frente a los 0,33 dólares del ejercicio anterior.

El flujo de caja libre del tercer trimestre aumentó a 13,3 millones de dólares desde los 8,8 millones, debido a que el flujo de caja operativo ascendió a 16,5 millones de dólares frente a los 11,3 millones. OneSpan finalizó septiembre con 51 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo y declaró un dividendo trimestral de 0,13 dólares por acción.

Los ingresos recurrentes anuales alcanzaron los 195,5 millones de dólares, lo que supone un incremento del 9% frente a los 180,2 millones. Excluyendo a Build38, que OneSpan adquirió en el primer trimestre, el crecimiento orgánico del ARR fue de aproximadamente el 7%. La retención neta de ingresos fue del 105%.

Ambas divisiones registran un crecimiento trimestral de doble dígito

Los ingresos de la división de Ciberseguridad aumentaron un 11% hasta los 44,9 millones de dólares. Los ingresos por suscripción subieron un 17% a 32,5 millones de dólares, mientras que los ingresos por hardware se incrementaron a 10,5 millones de dólares. Las ganancias en suscripciones se vieron compensadas en parte por menores ingresos por mantenimiento perpetuo y servicios, lo que refleja la migración de licencias heredadas a contratos basados en plazo.

El ARR de Ciberseguridad subió un 10% hasta los 127,2 millones de dólares, o aproximadamente un 8% en términos orgánicos. En los últimos 12 meses, la división generó 180 millones de dólares en ingresos y registró un margen operativo del 40%. OneSpan señaló que el crecimiento de los ingresos totales a más largo plazo en la división siguió viéndose afectado por el descenso del mantenimiento perpetuo heredado y una menor demanda de tokens de hardware a medida que los clientes adoptan políticas centradas en dispositivos móviles.

Los ingresos de Acuerdos Digitales crecieron un 14% hasta los 19 millones de dólares, impulsados por la expansión del consumo excedente, renovaciones de contratos y nuevos clientes. El negocio se basa en suscripciones y se presta mediante un modelo de software como servicio (SaaS). Su ARR aumentó un 6% hasta los 68,4 millones de dólares. En los últimos 12 meses, Acuerdos Digitales generó 73 millones de dólares en ingresos y registró un margen operativo del 34%.

OneSpan lanzó su plataforma de autenticación unificada DigipassONE durante el trimestre. La empresa está invirtiendo en el desarrollo de productos, la expansión de clientes y su red de socios, y prevé que una prueba gratuita de llaves de acceso de autenticación esté disponible a principios de 2027. Su estrategia de crecimiento también incluye adquisiciones selectivas, entre ellas la de Build38, que se cerró en el primer trimestre de 2026.

Se elevan las previsiones para todo el ejercicio

OneSpan prevé ahora unos ingresos para 2026 de 254 a 258 millones de dólares, en comparación con su rango anterior de 248 a 252 millones de dólares. En el punto medio, el pronóstico actualizado es 6 millones de dólares superior.

Se proyecta que los ingresos por software y servicios se sitúen entre 208 y 210 millones de dólares, por encima del rango previo de 202 a 204 millones de dólares. La previsión de ingresos por hardware se mantuvo entre 46 y 48 millones de dólares.

La empresa elevó su pronóstico de EBITDA ajustado a un rango de entre 72 y 76 millones de dólares, desde los 67 a 71 millones de dólares anteriores. La nueva previsión incluye un impacto estimado de entre 3 y 4 millones de dólares derivado de la adquisición de Build38 e inversiones internas adicionales destinadas a respaldar el crecimiento futuro de los ingresos. Se espera que el ARR finalice el año entre 197 y 201 millones de dólares, en comparación con el rango previo de 194 a 198 millones de dólares.

OneSpan afirmó que sus prioridades a más largo plazo son el crecimiento eficiente de los ingresos, la rentabilidad continuada y la generación de caja, la expansión de productos, la ampliación de las relaciones con los clientes y el retorno para los accionistas. La compañía advirtió que sus perspectivas dependen en parte de su capacidad para atraer y retener clientes, comercializar nuevos productos, gestionar ciclos de ventas prolongados e integrar inversiones estratégicas. Otros riesgos revelados incluyen la competencia, la presión sobre los precios, los incidentes de ciberseguridad, las interrupciones de productos, la dependencia de terceros, los desafíos para la retención de empleados y la incertidumbre económica, comercial y geopolítica más amplia.