El beneficio central del 3T de Provident Financial Services aumenta a medida que se amplía el margen

Provident Financial Services registró una mayor rentabilidad subyacente en el tercer trimestre de 2026, impulsada por un margen de intereses récord, la expansión del margen y el aumento de los activos rentables, que elevaron sus ingresos. El beneficio neto GAAP cayó a 69,2 millones de dólares desde los 78,1 millones del trimestre anterior, lo que refleja principalmente una pérdida de 17,5 millones de dólares por extinción de deuda, mientras que el beneficio neto subyacente subió a 84,3 millones de dólares frente a los 79,8 millones anteriores.

La matriz de Provident Bank publicó un beneficio diluido subyacente de 0,65 dólares por acción. El rendimiento subyacente sobre los activos medios aumentó al 1,30% desde el 1,16% de un año antes, y el rendimiento subyacente sobre el capital ordinario tangible medio subió al 16,57% desde el 16,01%. El margen neto antes de provisiones (PPNR) subyacente creció 10,8 millones de dólares, o un 10%, en tasa interanual hasta los 119,5 millones de dólares, lo que generó una rentabilidad PPNR subyacente sobre los activos medios del 1,85%.

Los ingresos trimestrales se situaron en aproximadamente 239 millones de dólares. El margen de intereses alcanzó los 208,0 millones de dólares, un 7% más que un año antes, gracias al crecimiento de los activos medios rentables y a la repreciación a tipos más altos de los préstamos al vencimiento. El margen de intereses registrado fue del 3,50%, mientras que el margen subyacente se amplió al 3,16% desde el 3,09% del segundo trimestre y el 3,01% registrado un año antes.

Crecen los préstamos comerciales y los depósitos

El total de préstamos brutos cerró el trimestre en 20.180 millones de dólares. La originación de préstamos comerciales alcanzó los 546,6 millones de dólares, lo que respaldó un crecimiento anualizado del 3,3% en la cartera neta de préstamos comerciales. Las amortizaciones anticipadas de préstamos disminuyeron a 268,4 millones de dólares desde los 342,9 millones del segundo trimestre y los 348,5 millones de un año antes.

La cartera de préstamos pendientes de concesión de Provident se situó en 3.030 millones de dólares a 30 de septiembre, en comparación con los 3.090 millones del trimestre anterior, con un tipo medio ponderado cercano al 6,50%. La utilización de las líneas de crédito comerciales e industriales disminuyó al 43,46% desde el 47,28%.

Los depósitos totales sumaron 19.800 millones de dólares, y la presentación indicó un crecimiento trimestral anualizado de más del 5%, impulsado por los saldos municipales, de empresas clave y no remunerados. Los depósitos de empresas clave aumentaron en 212 millones de dólares, o un 13,73% en tasa anualizada. El coste medio de los depósitos, incluidos los fondos no remunerados, aumentó 10 puntos básicos en términos intertrimestrales hasta el 2,02%, lo que pone de relieve la continua presión sobre los costes de financiación aun cuando el banco amplía su base de depósitos.

Aumentan los ingresos por comisiones respecto al año anterior

Los ingresos distintos de intereses, excluidas las ganancias por valores, ascendieron a 30,4 millones de dólares, con un aumento de 3,1 millones de dólares interanual pero con un descenso de 1,8 millones respecto al segundo trimestre. Los ingresos por seguros de vida propiedad del banco aumentaron a 6,5 millones de dólares desde los 2,7 millones de un año antes, mientras que los ingresos por gestión de patrimonios subieron a 7,8 millones frente a los 7,3 millones previos.

Los ingresos por seguros aumentaron en 803.000 dólares interanualmente hasta los 4,7 millones de dólares, lo que refleja la retención de clientes y la captación de nuevo negocio. Provident Protection Plus registró un incremento interanual de ingresos del 20%. Beacon Trust contaba con 4.400 millones de dólares en activos bajo gestión, y el banco señaló que disponía de una sólida cartera de operaciones pendientes para la venta de préstamos de la Agencia Federal para el Desarrollo de la Pequeña Empresa durante el resto de 2026.

Los gastos distintos de intereses registrados subieron a 140,7 millones de dólares desde los 119,3 millones del segundo trimestre. El aumento reflejó principalmente el cargo de 17,5 millones de dólares por extinción de deuda y 3,7 millones de dólares en gastos de conversión del sistema principal. Excluidos los elementos no recurrentes especificados, los gastos ajustados distintos de intereses fueron de 119,1 millones de dólares, equivalentes al 1,84% de los activos medios en tasa anualizada. El ratio de eficiencia ajustado fue del 49,93%.

El crédito se mantiene estable mientras los préstamos morosos aumentan ligeramente

Los préstamos morosos aumentaron en 3,2 millones de dólares con respecto al trimestre anterior hasta los 140,1 millones de dólares, lo que representa el 0,69% del total de préstamos. Los préstamos vencidos que devengan intereses aumentaron en 900.000 dólares hasta los 22,4 millones de dólares, aunque los préstamos comerciales vencidos disminuyeron en 3,8 millones de dólares hasta los 2,4 millones. Las cancelaciones netas por insolvencias ascendieron a 2,4 millones de dólares, o un 0,05% anualizado de los préstamos, mientras que la provisión para pérdidas crediticias equivalía al 0,97% del total de la cartera de préstamos.

El sector inmobiliario comercial sigue siendo una exposición significativa en el balance. El ratio ajustado de concentración en CRE fue del 399,4%, y la cartera de inversión en CRE totalizó 11.300 millones de dólares, excluyendo los ajustes de contabilidad de adquisiciones y los préstamos a la construcción. Las propiedades multifamiliares representaron el 33,79% de dicha cartera, seguidas por el sector comercial con un 23,87% y las propiedades industriales con un 19,05%. La cartera de oficinas, valorada en 745,7 millones de dólares, no tenía una exposición significativa a distritos financieros centrales, según la presentación.

El capital y la liquidez se mantuvieron por encima de los umbrales regulatorios. El ratio de capital ordinario de nivel 1 fue del 12,5%, el ratio de capital total basado en el riesgo fue del 13,4% y el ratio de capital ordinario tangible fue del 8,40%. Provident informó de 8.800 millones de dólares en fondos líquidos disponibles y capacidad de endeudamiento. Los depósitos asegurados y garantizados sumaron 13.700 millones de dólares, o el 69,4% de los depósitos, mientras que los depósitos intermediados representaron el 6,1%.

Perspectivas para 2026

La dirección prevé un crecimiento anualizado de préstamos y depósitos de entre el 5% y el 6% para 2026. Para el cuarto trimestre, la empresa proyecta un margen de intereses registrado del 3,45% al 3,50% y una expansión del margen subyacente de uno a dos puntos básicos.

Provident prevé para el cuarto trimestre unos ingresos distintos de intereses de 29 millones de dólares y unos gastos operativos de entre 118 y 120 millones de dólares, excluidos los costes no recurrentes de conversión del sistema. Mantiene un objetivo de ratio de gastos operativos de aproximadamente el 1,85% y un ratio de eficiencia cercano al 50%.

La entidad prevé que su ratio de cancelaciones netas por insolvencias para 2026 se mantenga entre cinco y 10 puntos básicos, con la dotación de provisiones impulsada por el crecimiento del balance y las previsiones económicas. Sus expectativas prospectivas continúan sujetas a las condiciones de los tipos de interés y la liquidez, la fijación de precios de los depósitos, el comportamiento crediticio, el valor de los inmuebles comerciales, los cambios regulatorios, la inflación, los aranceles y las condiciones económicas generales en sus mercados.