Los ingresos de Omnicell en el T3 caen un 1% mientras mejora la rentabilidad no GAAP

Omnicell Inc. (NASDAQ: OMCL) informó de menores ingresos en el tercer trimestre, pero de una mayor rentabilidad no GAAP, ya que la expansión del margen bruto y la reducción de los gastos operativos ayudaron a compensar la caída de las ventas. La empresa de tecnología de gestión de medicamentos también proyectó un crecimiento de los ingresos para todo el año de aproximadamente el 4% en el punto medio de su rango de previsiones para 2026, con los ingresos recurrentes representando una cuota creciente de su negocio.

Los ingresos del tercer trimestre fueron de 308 millones de dólares, un 1% menos que un año antes. El margen bruto no GAAP aumentó 120 puntos básicos hasta el 45,4%, mientras que los gastos operativos no GAAP disminuyeron un 2% hasta los 108 millones de dólares. Esos cambios contribuyeron a un aumento del 9% en el EBITDA no GAAP, alcanzando los 45 millones de dólares, y a un alza del 14% en el beneficio diluido por acción no GAAP, situándose en 0,58 dólares.

Los ingresos recurrentes alcanzan el 53% de las ventas trimestrales

Los dispositivos conectados y las licencias de software generaron 146 millones de dólares en el trimestre, en comparación con los 149 millones de dólares registrados en cada uno de los dos primeros trimestres de 2026. Los ingresos por servicios técnicos fueron de 68 millones de dólares, los ingresos por SaaS y Servicios Expertos sumaron 67 millones de dólares y los consumibles aportaron 27 millones de dólares.

Los productos y servicios recurrentes representaron el 53% de los ingresos del tercer trimestre, frente al 52% de cada uno de los dos primeros trimestres. SaaS y Servicios Expertos se mantuvieron en el 22% de los ingresos totales.

Omnicell está invirtiendo en SaaS y Servicios Expertos para ampliar su base predecible de ingresos recurrentes. La empresa también busca profundizar su presencia entre los clientes existentes e incrementar la adopción de sus productos y servicios de gestión de medicamentos. Su base instalada incluye a más de la mitad de los 300 principales sistemas de salud de Estados Unidos, según la definición de Definitive Healthcare.

La empresa identificó su plataforma nativa de la nube OmniSphere y el sistema de dispensación automatizado Titan XT como fundamentales para su estrategia a más largo plazo. OmniSphere está diseñada para conectar los productos de Omnicell y proporcionar visibilidad de los medicamentos, información operativa y una experiencia de usuario unificada, mientras que Titan XT está concebido para respaldar la gestión de medicamentos en las plantas de enfermería.

Omnicell detalla sus previsiones para el cuarto trimestre y todo el año

Para el cuarto trimestre, Omnicell prevé unos ingresos de entre 295 y 301 millones de dólares, incluidos unos ingresos por productos de entre 161 y 164 millones de dólares y unos ingresos por servicios de entre 134 y 137 millones de dólares. Proyecta un EBITDA no GAAP de entre 30 y 36 millones de dólares y un beneficio por acción no GAAP de entre 0,41 y 0,49 dólares.

Para todo el año 2026, la empresa anticipa unos ingresos de entre 1.225 y 1.231 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 4% en el punto medio. Se proyecta que los ingresos por productos se sitúen entre 684 y 687 millones de dólares, mientras que se espera que los ingresos por servicios alcancen entre 541 y 544 millones de dólares.

Dentro de los servicios, Omnicell prevé unos ingresos por servicios técnicos de entre 272 y 273 millones de dólares y unos ingresos por SaaS y Servicios Expertos de entre 269 y 271 millones de dólares. Se espera que SaaS y Servicios Expertos representen el 22% de los ingresos anuales. La empresa también proyecta unos ingresos recurrentes anuales de entre 660 y 670 millones de dólares y reservas de pedidos de productos de entre 425 y 560 millones de dólares.

Se prevé que el EBITDA no GAAP para todo el año se sitúe entre 187 y 193 millones de dólares, con un beneficio por acción no GAAP de entre 2,48 y 2,56 dólares. Omnicell no proporcionó conciliaciones GAAP para sus medidas prospectivas no GAAP debido a que las partidas excluidas, como los costes potenciales de reestructuración, los gastos relacionados con adquisiciones y ciertos resultados fiscales o de litigios, son inciertas y difíciles de estimar.

Entre las principales incertidumbres figuran ciclos de compra más largos por parte de los clientes, una menor demanda de equipos de capital, retrasos en la instalación, la variabilidad en las reservas de pedidos de productos y el posible efecto del anuncio de Titan XT en las decisiones de compra. Omnicell también citó riesgos en el desarrollo y comercialización de productos, desafíos en la retención de clientes en SaaS y Servicios Expertos, amenazas de ciberseguridad, competencia, aranceles, restricciones de suministro, cambios regulatorios, endeudamiento sustancial y riesgos asociados a su transición hacia ofertas basadas en suscripción.