EUR/USD Pronóstico del Precio: Son probables nuevos descensos por debajo de 1.1100

• El EUR/USD se aferra a las pérdidas cerca de 1.1166 mientras el Dólar estadounidense se fortalece.
• Los datos calientes del IPC estadounidense de octubre han hecho que una subida de tasas de interés de la Fed en diciembre sea casi segura.
• Los mercados financieros empiezan a debatir sobre el tamaño de la subida de tasas de la Fed el próximo mes.

El Euro (EUR) mantiene las pérdidas del martes en torno a 1.1166 frente al Dólar estadounidense (USD) al comienzo de la sesión bursátil europea del miércoles.

El par EUR/USD está bajo presión, ya que el Dólar estadounidense se ha fortalecido debido a los temores de una subida de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de gran magnitud en la reunión de política monetaria de diciembre, surgidos a raíz de los sólidos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos de octubre, publicados el martes.

Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cotiza cerca de su nuevo máximo de 12 días de 102.41 registrado el martes.

La subida de diciembre de la Fed se da por hecha mientras el debate se desplaza al tamaño del movimiento

Según TD Securities, la "sólida sorpresa alcista en el IPC estadounidense hace que una subida en diciembre sea prácticamente segura", y el banco reitera que "los datos de hoy sin duda sellan una subida de tasas en diciembre por parte de la Fed." Los estrategas señalan que "tras el discurso de Waller, el debate se ha desplazado ahora a si el FOMC optará por 25 o 50 pb", ya que las declaraciones previas al IPC del gobernador Waller han agudizado el foco sobre la necesidad de un posible movimiento de "recuperación". TD Securities escribe que la discusión se centrará ahora en si la Fed debería aplicar una "subida de tasas de 50 pb de recuperación en diciembre, o si mantener el rumbo con un aumento de tasas de 25 pb y ofrecer una orientación sólida hacia una posible continuación en enero." Por ahora, subrayan que "seguimos favoreciendo una subida de 25 pb con un riesgo creciente de otra subida en enero."

Análisis Técnico del EUR/USD

En el gráfico diario, el EUR/USD cotiza en 1.1167, manteniendo un tono bajista a corto plazo, ya que el spot se mantiene por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días en 1.1202. El par sigue bajo presión mientras no logra recuperar esta referencia de tendencia a corto plazo, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 43 se mantiene por debajo de la línea media, insinuando solo un impulso negativo moderado en lugar de condiciones de sobreventa claras.

Al alza, la resistencia inicial está claramente definida por la EMA de 20 días en 1.1202, y sería necesario un cierre diario por encima de esta barrera para aliviar la presión bajista inmediata y abrir espacio para un rebote más significativo. A la baja, el mínimo de 17 meses en 1.1104 es el nivel de soporte clave; una ruptura por debajo del mismo expondría al par al nivel psicológico de 1.1000.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

Christopher Waller señala el riesgo de una subida mayor en diciembre, impulsando a los alcistas del Dólar

Christopher Waller, miembro de la Fed, adoptó un tono claramente más de línea dura, con una puntuación de 9/10 en el FXS Speechtracker, muy por encima del promedio histórico de 7.3/10, lo que subraya un fuerte sesgo hacia un mayor endurecimiento. La apertura explícita a una subida de tipos de medio punto en diciembre si el IPC subyacente se sitúa en torno al 0.3% o más, junto con el apoyo a al menos un movimiento de un cuarto de punto incluso con datos mejores, señala un umbral bajo para nuevas subidas y una intención clara de empujar al alza las tasas reales, ya que la política "no ha sido ni de lejos tan restrictiva" como se pensaba anteriormente. El énfasis en las presiones de precios generalizadas, los riesgos persistentes en los costos de producción y de energía, y unas condiciones laborales aún sólidas refuerza los riesgos al alza para los rendimientos de EE.UU. y respalda al Dólar en una narrativa de divergencia relativa de políticas.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS subió 3.17 puntos hasta 145.50, confirmando un giro decisivo más profundo hacia territorio de línea dura, en línea con la elevada puntuación del FXS Speechtracker. Con el índice muy por encima de la marca neutral de 100, es probable que los mercados valoren una mayor probabilidad de una subida en diciembre y potencialmente un movimiento mayor, favoreciendo al Dólar frente a sus pares de menor rendimiento.