El Dólar australiano se estabiliza por encima de 0.7000 gracias al sólido superávit comercial y al USD moderado

• El Dólar australiano se consolida por encima de 0.7000, respaldado por un Dólar estadounidense más débil y unos datos comerciales australianos más sólidos.
• El superávit comercial de Australia se amplió en septiembre, ya que las exportaciones aumentaron y las importaciones disminuyeron.
• Las perspectivas cautelosas de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia limitan las ganancias antes de los datos clave de empleo de EE.UU.

El AUD/USD continúa consolidándose por encima del nivel de 0.7000 el jueves, cotizando alrededor de 0.7010 al momento de escribir, con una modesta subida del 0.04% en el día. El Dólar australiano (AUD) se beneficia de la persistente debilidad del Dólar estadounidense (USD) y de los alentadores datos comerciales australianos, a pesar de las perspectivas cautelosas de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

Las últimas cifras publicadas por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el jueves muestran que el superávit comercial de Australia se amplió hasta los 2.826 millones de dólares australianos en septiembre, frente a los 184 millones de dólares australianos del mes anterior. La cifra de agosto se había situado inicialmente en 495 millones de dólares australianos. Las exportaciones australianas aumentaron un 2.3% en septiembre, tras un incremento revisado del 3.1% en agosto. Mientras tanto, las importaciones disminuyeron un 3.3%, revirtiendo el aumento revisado del 6.2% del mes anterior. Estas cifras destacan una mejora significativa en la balanza comercial de Australia, proporcionando un apoyo adicional al Dólar australiano.

Sin embargo, las ganancias del AUD/USD siguen limitadas por el tono moderado adoptado por el RBA el martes. El banco central australiano subió las tasas de interés, pero señaló un enfoque más cauteloso para las futuras decisiones de política monetaria. El RBA destacó el aumento de los riesgos para el empleo y eliminó las referencias explícitas a nuevas subidas de las tasas de interés de su declaración de política por primera vez desde junio. Este cambio en la comunicación ha reducido las expectativas de otra subida de tasas en diciembre, limitando el potencial alcista del Dólar australiano.

En el frente estadounidense, el AUD/USD también se beneficia de la debilidad generalizada del Dólar tras las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos (EE.UU.). La victoria de los demócratas en ambas cámaras del Congreso ha suscitado preocupaciones sobre un posible bloqueo político en Washington, lo que podría complicar las negociaciones presupuestarias y la agenda económica de la administración.

No obstante, los recientes datos económicos de EE.UU. podrían limitar nuevas pérdidas del Dólar estadounidense. El informe de cambio de empleo de ADP publicado el miércoles mostró que el sector privado añadió 86.000 puestos de trabajo en octubre, superando las expectativas de 69.000. Mientras tanto, el índice de gestores de compras (PMI) del sector servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) bajó ligeramente hasta 54.5 desde 54.9, pero se mantuvo por encima del umbral de 50 que señala una expansión de la actividad económica.

Estas cifras destacan la resiliencia de la economía estadounidense y refuerzan las expectativas de un mayor endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados valoran actualmente en torno a un 81% la probabilidad de una subida de las tasas de interés en diciembre.

Los inversores centran ahora su atención en las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU. del jueves y, más importante aún, en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes. Estas publicaciones podrían proporcionar más información sobre la fortaleza del mercado laboral estadounidense y determinar las expectativas para la próxima decisión de política monetaria de la Fed, influyendo potencialmente en la dirección del AUD/USD.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7012. El par mantiene una postura moderadamente constructiva, ya que cotiza por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos, cerca de 0.7004, y del soporte de la línea de tendencia ascendente, situado alrededor de 0.7008, mientras permanece limitado por la SMA de 200 períodos en 0.7018. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa justo por encima de la línea de 50, cerca de 54, lo que apunta a un modesto impulso alcista, aunque todavía no lo suficientemente fuerte como para provocar una ruptura clara de la barrera superior inmediata.

Al alza, la resistencia inicial está definida por la SMA de 200 períodos en 0.7018, con obstáculos adicionales en los niveles horizontales de 0.7040 y 0.7068. A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la línea de tendencia alcista cerca de 0.7008, seguido de la SMA de 100 períodos en 0.7004; un retroceso más profundo expondría la zona psicológica de 0.7000 y, después, el suelo horizontal más distante en 0.6954.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)