Pronóstico del Precio del AUD/USD: Los alcistas parecen indecisos por encima de 0.7000 ante la postura moderada del RBA y la debilidad del USD
- El AUD/USD mantiene un sesgo positivo por segundo día consecutivo ante un USD ampliamente más débil.
- Las perspectivas moderadas del RBA actúan como viento en contra para el Aussie antes del informe clave de NFP de EE.UU.
- La configuración técnica justifica cautela por parte de los alcistas y a la hora de posicionarse para nuevas subidas.
El par AUD/USD atrae algunas compras por segundo día consecutivo el jueves, mientras que una victoria demócrata en las elecciones de mitad de mandato de EE.UU. y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses arrastran al Dólar estadounidense (USD) a un nuevo mínimo desde finales de septiembre. Los precios al contado se mantienen por encima de la barrera psicológica de 0.7000 durante la sesión asiática, aunque la falta de continuidad justifica la cautela antes de posicionarse para una extensión de la sólida recuperación del día anterior desde las proximidades de la zona media de 0.6900, o un mínimo de dos semanas y media.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunció una subida moderada el martes, señalando un giro hacia una postura más cautelosa y de esperar y ver. El banco central destacó el aumento de los riesgos para el desempleo y eliminó por primera vez desde junio las referencias explícitas a posibles subidas futuras del comunicado oficial, reduciendo la probabilidad de un movimiento en diciembre. Esto, a su vez, actúa como un viento en contra para el Dólar australiano (AUD) y limita al par AUD/USD.
El RBA alcanzaría su nivel máximo, mientras OCBC señala una desaceleración de la economía y un aumento de la tasa de desempleo
Los analistas de OCBC destacan que el contexto interno se está volviendo menos favorable para un mayor endurecimiento del RBA, señalando que "la economía se está desacelerando, los precios de la vivienda han caído significativamente y la tasa de desempleo ha aumentado". Ante este contexto más débil, añaden que "esperamos que no haya más subidas en este ciclo y que el próximo movimiento de política monetaria probablemente sea un recorte", subrayando su opinión de que la tasa de efectivo actual marca el máximo de esta fase de endurecimiento.
Los operadores también parecen reacios a realizar apuestas direccionales agresivas y optan por esperar la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP). Además, se analizarán los discursos de miembros influyentes del FOMC en busca de pistas sobre la futura senda de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Por otra parte, la evolución de la crisis de Oriente Medio proporcionará un nuevo impulso al USD y al par AUD/USD.
Desde una perspectiva de análisis técnico, el par mantiene un sesgo ligeramente bajista a corto plazo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.7058 y bajo una densa banda de retroceso de Fibonacci que comienza en el nivel del 38.2% en torno a 0.7024. Mientras tanto, la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra una lectura positiva moderada, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ronda la línea neutral de 50, lo que solo apunta a una estabilización en lugar de una clara reversión alcista.
Por lo tanto, cualquier movimiento posterior por encima del retroceso de Fibonacci del 38.2% en 0.7024 probablemente se enfrentará a una fuerte resistencia y seguirá limitado cerca de la SMA de 200 días en 0.7058. A continuación se encuentra el retroceso del 50.0% en 0.7065, mientras que se observan barreras adicionales en el Fibo. del 61.8% en 0.7105, el nivel del 78.6% está en 0.7163 y el máximo del ciclo se sitúa cerca de 0.7236. A la baja, el soporte inicial aparece en el Fibo. del 23.6% en 0.6974, antes de un suelo estructural más significativo en torno al anclaje de 0.6893 del movimiento actual de Fibonacci.
(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Gráfico diario del AUD/USD
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Artículos Recomendados
Comentarios (0)
Haga clic en el botón $, introduzca el símbolo y seleccione si desea vincular una acción, un ETF o otro valor.