El Dólar australiano avanza ligeramente ante el repunte de las apuestas por un endurecimiento del RBA tras una inflación más elevada

• El Dólar australiano gana un 0.08% el viernes, respaldado por las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria en Australia.
• La inflación australiana se aceleró hasta el 4.3% en septiembre, impulsando las expectativas de una subida de las tasas de interés en noviembre.
• La Fed mantiene las tasas de interés sin cambios, mientras los responsables de política monetaria siguen siendo cautelosos ante las persistentes presiones inflacionistas.

El AUD/USD sube ligeramente el viernes, ganando un 0.08% en el día y cotizando alrededor de 0.7035 en el momento de escribir estas líneas. El Dólar australiano (AUD) se beneficia del aumento de las expectativas de una subida de las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), tras unos datos de inflación más elevados de lo esperado y los recientes comentarios de línea dura de los funcionarios del banco central.

Las últimas cifras publicadas el miércoles por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) aumentó un 4.3% interanual en septiembre, acelerándose desde el 4% de agosto y superando las expectativas del mercado del 4.2%. La renovada aceleración de la inflación genera preocupación por las persistentes presiones sobre los precios y reduce el margen del RBA para mantener sin cambios la política monetaria.

La gobernadora del RBA, Michele Bullock, también adoptó un tono de línea dura, indicando que las presiones inflacionistas que habían preocupado al banco central estaban comenzando a aparecer. Sus comentarios han alimentado la especulación sobre otra subida de las tasas de interés en la próxima reunión de política monetaria del 3 de noviembre.

Según el RBA Rate Tracker de ASX, los mercados valoran ahora en un 80% la posibilidad de una subida de las tasas de interés hasta el 4.85% en la próxima reunión, frente al 60% anterior a la publicación de los datos de inflación. Este cambio en las expectativas de política monetaria respalda al Dólar australiano, ya que los inversores anticipan cada vez más que las tasas de interés en Australia se mantendrán elevadas durante más tiempo.

En cuanto a EE.UU., el Dólar estadounidense (USD) se enfrenta a la incertidumbre en torno a las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El miércoles, el banco central mantuvo sin cambios su tasa de interés de referencia dentro de un rango del 3.75%-4.00%, haciendo hincapié en la importancia de los próximos datos económicos para determinar sus siguientes decisiones de política monetaria.

Los funcionarios de la Fed siguen de cerca los riesgos inflacionistas. El viernes, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, afirmó que seguía siendo apropiado adoptar un enfoque gradual respecto a las tasas de interés, señalando que la dirección general de la política monetaria era relativamente clara, pero que el ritmo de los ajustes seguía siendo la cuestión clave.

Barkin también destacó que las empresas estadounidenses se enfrentan a presiones de costes cada vez más generalizadas, lo que las está llevando a subir los precios. Señaló específicamente el aumento de la inversión en inteligencia artificial como una fuente adicional de presión inflacionaria, citando su impacto en las cadenas de suministro y la demanda general.

Estos comentarios sugieren que la Fed podría mantener un enfoque cauteloso ante la persistencia de la inflación. No obstante, las crecientes expectativas de un endurecimiento monetario en Australia siguen respaldando al AUD/USD, mientras los inversores centran ahora su atención en la decisión de política monetaria del RBA de la próxima semana.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7035, manteniendo un sesgo alcista moderado a corto plazo mientras se consolida por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 0.7032 y de la SMA de 200 períodos en 0.7026. El par está presionando hacia la barrera horizontal inmediata en 0.7040, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), alrededor de 52, sugiere un interés comprador constante, aunque no excesivo, lo que indica que las caídas podrían atraer demanda mientras el precio se mantenga por encima del soporte subyacente de las medias móviles.

Al alza, la resistencia inicial aparece en 0.7040, antes de un techo superior en 0.7055 y un obstáculo más significativo cerca de 0.7068. A la baja, la SMA de 100 períodos en 0.7032 forma la primera capa de soporte, seguida por la SMA de 200 períodos en 0.7026, con soportes más profundos en los niveles horizontales de 0.7010 y 0.6994 si se intensifican las presiones correctivas.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)