El Euro se mantiene a la defensiva frente al USD ante los riesgos geopolíticos antes del discurso de Lagarde
- El EUR/USD retrocede mientras las preocupaciones sobre una posible escalada rusa contra Europa pesan sobre el Euro.
- Las apuestas a una subida de tasas de la Fed y el recrudecimiento de las tensiones en Oriente Medio respaldan al USD, ejerciendo una presión adicional sobre el par.
- La caída parece limitada antes de la intervención de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y de la crucial reunión entre Trump y Xi.
El par EUR/USD tiene dificultades para aprovechar el modesto rebote del viernes desde las proximidades de la zona media de 1.1400, o el nivel más bajo desde finales de julio, y retrocede ligeramente al inicio de una nueva semana. Los precios al contado cotizan actualmente alrededor de la región de 1.1475 y parecen vulnerables en medio del aumento de las tensiones geopolíticas.
Funcionarios europeos advirtieron sobre las operaciones rusas con drones y misiles, así como sobre las operaciones de sabotaje y cibernéticas contra los países de la OTAN que apoyan a Ucrania en los próximos meses. La última advertencia llegó el viernes de parte del presidente francés Emmanuel Macron, quien afirmó que la amenaza híbrida rusa a la que se enfrentan Europa y Francia se había intensificado. Esto se considera un factor que debilita al Euro, mientras que el recrudecimiento de las tensiones en Oriente Medio actúa como viento a favor del Dólar estadounidense (USD).
En los últimos acontecimientos, los hutíes respaldados por Irán en Yemen afirmaron que el sábado atacaron con misiles y drones sitios sensibles en Riad, la capital saudí. Además, Irán expuso siete condiciones para reanudar las conversaciones con Estados Unidos. Esto mantiene en juego la prima de riesgo geopolítico, que, junto con la postura de línea dura de la Reserva Federal estadounidense (Fed), presta cierto soporte al Dólar de refugio seguro y pesa sobre el par EUR/USD.
De hecho, el banco central estadounidense elevó los costes de endeudamiento por primera vez en más de tres años al término de la reunión de septiembre el pasado miércoles. Además, el llamado gráfico de puntos reveló que los funcionarios esperan una subida de tasas más este año. Por otro lado, el Banco Central Europeo (BCE) advirtió de que las presiones sobre los precios podrían prolongarse más de lo previsto. Esto elevó las apuestas a un mayor endurecimiento de la política monetaria en octubre, lo que respalda al par EUR/USD.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará más tarde este lunes y debería proporcionar cierto impulso a la moneda común. Sin embargo, la atención seguirá centrada en los próximos titulares geopolíticos, que, junto con una reunión crucial entre el presidente estadounidense Donald Trump y su homólogo chino Xi Jinping el jueves, influirán en el sentimiento de riesgo. Esto, a su vez, impulsará al USD y determinará la trayectoria a corto plazo del par EUR/USD.
Gráfico diario del EUR/USD
Análisis Técnico
El par EUR/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días en 1.1546 y del retroceso del 61.8% en 1.1486. El soporte inmediato se alinea con el retroceso de Fibonacci del 78.6% en 1.1426, antes de un suelo más significativo en 1.1350.
Al alza, los alcistas tendrían que recuperar primero el retroceso del 61.8% en 1.1486 para aliviar la presión actual, con niveles de resistencia posteriores que aparecen en el retroceso del 50.0% alrededor de 1.1529 y en la SMA de 100 días en 1.1546. Sería necesaria una ruptura sostenida por encima de estas barreras para respaldar una recuperación más duradera hacia 1.1571 y 1.1623.
(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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