AUD/USD se dispara más allá de 0.7050 mientras Trump suspende los ataques a Irán por dos semanas
- Pakistán negoció un alto el fuego de dos semanas justo antes del plazo de medianoche GMT de Trump, enviando al petróleo crudo WTI por debajo de los 90$.
- El RBA enfrenta un panorama inflacionario cambiante ya que la caída del petróleo podría aliviar las presiones de precios impulsadas por la energía.
El AUD/USD subió más de un 1.3% el martes, recuperándose desde alrededor de 0.6970 para cotizar cerca de 0.7060 al cierre de la sesión. El movimiento se produjo cuando el apetito por el riesgo regresó con fuerza tras el anuncio del presidente Trump de una suspensión de dos semanas de las operaciones militares contra Irán, lo que hizo que el petróleo crudo WTI se desplomara desde más de 106$ hasta menos de 90$ por barril. El par recuperó terreno por encima de una media móvil clave en el gráfico de cuatro horas y registró su mayor ganancia en una sola sesión en semanas.
En el lado del Dólar australiano, el alto el fuego podría cambiar materialmente las perspectivas de inflación que han estado impulsando las expectativas de subidas de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los mercados habían valorado un posible movimiento hasta 4.35% o más en la reunión de mayo, impulsado en parte por el aumento de los costos de energía desde el cierre del Estrecho de Ormuz a finales de febrero. La caída del petróleo crudo WTI por debajo de los 90$, aún aproximadamente un 55% por encima de su nivel previo a la guerra cerca de 58$, podría aliviar algo la presión sobre el componente energético si se mantiene, aunque los analistas advierten que la normalización del suministro podría tardar meses incluso bajo un acuerdo permanente. A nivel doméstico, el Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para marzo cayó a 46.6 desde 47, mientras que el Indicador de Inflación TD-MI subió un 1.3% mensual, con la tasa anual aumentando a 4.3% desde 3.6%. El débil PMI y la lectura alta de inflación continúan empujando al RBA en direcciones opuestas.
En el lado del Dólar estadounidense, el anuncio del alto el fuego llegó justo antes del plazo de medianoche GMT del miércoles impuesto por Trump, tras el cual había amenazado con destruir puentes y centrales eléctricas iraníes en cuatro horas. El primer ministro de Pakistán negoció la pausa, y Trump describió una propuesta de 10 puntos de Teherán como una "base viable" para la negociación, aunque Irán había rechazado públicamente un alto el fuego de 45 días solo horas antes y sigue exigiendo un fin permanente a las hostilidades. Los futuros del S&P 500 subieron un 1.1% y los futuros del Nasdaq saltaron un 1.2% tras la confirmación, aplastando la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense.
Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se publicarán el miércoles, junto con discursos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) Daly y Waller. Los pedidos de bienes duraderos de febrero cayeron un 1.4% el martes, por debajo de las expectativas, aunque la lectura excluyendo transporte fue más firme, con un 0.8%. La verdadera prueba ahora es si el tráfico real de envíos se reanuda a través del Estrecho de Ormuz; los operadores han visto a Trump establecer y extender plazos cuatro veces desde que comenzó el conflicto a finales de febrero, y el mercado necesitará ver flujos físicos antes de valorar un cambio duradero hacia el riesgo.
Gráfico de 4 horas del AUD/USD
El AUD/USD recupera la EMA de 200 períodos en el gráfico de cuatro horas mientras el Estocástico se acerca a sobrecompra
En el gráfico de cuatro horas, el AUD/USD ha superado con fuerza la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos cerca de 0.6970, que había limitado el precio durante gran parte de las últimas dos semanas. El oscilador estocástico ha subido desde la mitad inferior de su rango y ahora se acerca a la zona de sobrecompra, lo que sugiere un fuerte impulso alcista pero también advierte de una posible desaceleración a corto plazo. Mantenerse por encima de 0.7000 de forma sostenida abriría un camino de regreso hacia el máximo del año cerca de 0.7120, mientras que no mantenerse por encima de la EMA de 200 períodos alrededor de 0.6970 sugeriría que la recuperación fue una reacción puntual al alto el fuego y volvería a centrar la atención en el soporte cercano a 0.6900.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
