La Rupia indonesia cae tras datos económicos mixtos

• El superávit comercial de Indonesia en septiembre alcanzó 3.36 mil millones de dólares, ya que el crecimiento de las exportaciones se aceleró al 11.87% interanual.
• La inflación interna de octubre se moderó ligeramente al 3.23%, manteniéndose dentro del rango objetivo del Banco de Indonesia.
• La relajación de las tensiones en Oriente Medio limitó las ganancias del USD, pero unas probabilidades del 75% de una subida de tasas de la Fed respaldan la fortaleza del dólar.

El USD/IDR gana tras dos días de pérdidas, cotizando alrededor de 18.180 durante las horas asiáticas del lunes. El par de divisas se apreció mientras la Rupia indonesia (IDR) se mantuvo moderada tras la publicación de una mezcla de datos económicos domésticos. El desempeño comercial de Indonesia presentó cifras sólidas en términos generales, con su superávit comercial alcanzando 3.36 mil millones de dólares en septiembre, muy por encima de las expectativas del mercado de 1.9 mil millones de dólares. Las exportaciones se dispararon un 11.87% interanual, superando ampliamente las previsiones del 6.45% y acelerándose desde el crecimiento del 6.72% de agosto.

En el lado de las importaciones, Indonesia registró un aumento interanual del 18.41% en septiembre, por debajo del repunte anticipado del 20.83% y marcando la tasa de crecimiento más débil desde marzo. Esta desaceleración estuvo influida por tendencias energéticas contrapuestas: mientras que las importaciones de petróleo y gas crecieron un 23.94% interanual debido a mayores compras de productos refinados del petróleo, las importaciones de petróleo crudo en realidad cayeron un 7.00%. Mientras tanto, la inflación interna anual retrocedió ligeramente al 3.23% en octubre desde el máximo de tres meses de septiembre del 3.28%. Esta cifra se situó por debajo de las expectativas del mercado del 3.29%, manteniendo la inflación cómodamente dentro del rango objetivo del Banco de Indonesia de 1.5% a 3.5%.

A pesar de la debilidad de la Rupia, el potencial alcista del par USD/IDR podría verse limitado, ya que el Dólar estadounidense (USD) lidia con pérdidas derivadas de la menor demanda de refugio seguro. La tensión geopolítica disminuyó cuando funcionarios de Catar e Irán mantuvieron un tercer día consecutivo de conversaciones destinadas a resolver el conflicto en Oriente Medio antes de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU., compensando los temores persistentes de una renovada acción militar estadounidense contra Irán.

Sin embargo, el Dólar estadounidense conserva potencial para un rebote impulsado por las crecientes expectativas de una subida de tasas de interés de la Reserva Federal. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están descontando actualmente aproximadamente un 75% de probabilidad de una subida de tasas en diciembre, alimentada por los recientes datos macroeconómicos estadounidenses resilientes y las persistentes presiones inflacionarias.

El Dólar sigue a la defensiva mientras la caída tecnológica pesa, pero el apoyo de la Fed persiste

Elias Haddad, de Brown Brothers Harriman, sostiene que la continua venta masiva en el sector tecnológico probablemente mantendrá al Dólar bajo presión en el corto plazo, con "el índice del USD (DXY) probablemente probando el soporte en 101.00." Sin embargo, subraya que "la sólida actividad económica de EE.UU. y el aumento de las presiones sobre los precios refuerzan el sesgo de línea dura de la Fed, manteniendo los diferenciales de tasas favorables al USD," lo que sugiere que los fundamentos subyacentes siguen proporcionando un importante soporte para la divisa incluso cuando el sentimiento de riesgo se deteriora.